نحوه فروش گزینه ها برای درآمد

اما در عین حال، گزینه های فروش می تواند پیچیده باشد.

بنابراین آیا باید گزینه هایی را برای درآمد بفروشید؟

در این مقاله، گزینه‌های فروش برای درآمد را تقسیم می‌کنیم تا بتوانید این کار را هوشمندانه و سودآور انجام دهید.

بیا شروع کنیم!

یک گزینه چیست؟

فقط به کلمه گزینه فکر کنید. در زندگی روزمره ما، یک "گزینه" یک انتخاب است. هنگامی که شما در مورد سرمایه گذاری صحبت می کنید، به طور مشابه عمل می کند.

یک گزینه یک امنیت است. هنگامی که سرمایه گذاری می کنید، یک گزینه به شما این فرصت را می دهد که سهامی را با قیمتی مشخص در تاریخ یا قبل از آن بخرید یا بفروشید.

اساساً، شما در حال خرید گزینه خرید یا فروش یک سهام اساسی در یک قیمت مشخص هستید.

دو نوع گزینه وجود دارد:

• گزینه های تماس
• گزینه های قرار دادن

بسته به اینکه کدامیک را انتخاب کنید، این حق را خواهید داشت که یک سهام پایه را با قیمت اعتصاب تعیین شده بخرید یا بفروشید.

گزینه های تماس

فراخوان اختیاری است که حق خرید یک دارایی پایه را در تاریخ معینی با قیمت از پیش تعیین شده ارائه می دهد، اما نه تعهد.

اگر یک اختیار خرید خریداری کنید، انتظار دارید که قیمت سهام پایه افزایش یابد. به این ترتیب می توانید از گزینه خود برای خرید سهام با «قیمت اعتصابی» پایین تر استفاده کنید، حتی اگر ارزش آن بیشتر باشد.

گزینه ها را قرار دهید

قرارداد فروش، اختیاری است که حق فروش دارایی پایه را در تاریخ معینی به قیمت از پیش تعیین شده ارائه می دهد، اما نه تعهد.

اگر گزینه فروش خریداری کنید، انتظار دارید که قیمت سهام پایه کاهش یابد. به این ترتیب می توانید سهام را با "قیمت ضربه ای" بالاتر بفروشید، حتی اگر ارزشی نداشته باشد.

قیمت اعتصابی

قیمت پیشنهادی نیز وجود دارد. قیمت اعتصاب قیمت تعیین شده ای است که می توانید سهام پایه را با آن بخرید یا بفروشید، صرف نظر از اینکه ارزش سهام چقدر افزایش یا کاهش می یابد.

تاریخ انقضا

اما گزینه ها برای همیشه دوام نمی آورند. اگر آنها این کار را کردند، شما فقط می توانید منتظر بمانید تا بازار به نفع شما تغییر کند.

تاریخی که گزینه شما تمام می شود، تاریخ انقضا نامیده می شود و ممکن است روزها یا سال ها پس از خرید گزینه باشد.

شما باید گزینه خود را قبل یا در این تاریخ اعمال کنید، در غیر این صورت منقضی می شود.

حق بیمه

هنگامی که شما یک گزینه خریداری می کنید، به قیمتی که برای آن گزینه می پردازید، حق بیمه نامیده می شود. قراردادهای اختیار خرید به خریدار حق خرید یا فروش 100 سهم از سهام پایه را می دهد.

بنابراین، هنگامی که هزینه یک گزینه را محاسبه می کنید، باید قیمت حق بیمه را در 100 ضرب کنید.

خواندن قراردادهای اختیاری

وقتی برای اولین بار به یک قرارداد اختیار معامله نگاه می کنید، ممکن است ساده یا کمی گیج کننده باشد.

ممکن است خوش شانس باشید و این را ببینید:

AAPL (اپل) Ticker است ، 06/21/2019 تاریخ انقضا ، 210 قیمت اعتصاب است و P مخفف "قرار دادن" است.

یا ممکن است شما نیاز به رمزگشایی یک کد داشته باشید ، مانند این:

اگر دومی را مشاهده کردید ، در اینجا نحوه خواندن آن آورده شده است: تیک - تاریخ انقضا - تماس یا قرار دادن - قیمت اعتصاب

این گزینه به عنوان AAPL (اپل) تیک - یا سهام زیرین - را ذکر می کند.

تاریخ انقضا به عنوان روز ماهانه سفارش می شود.

برای این گزینه ، تاریخ انقضا 200619 (2020 ، 19 ژوئن) است.

مورد بعدی یا تماس است و در این حالت قرار داده شده است (P).

سرانجام ، قیمت اعتصاب 0021000 (210 دلار) است.

این بدان معناست که خریدار می تواند سهام اپل را با قیمت 210 دلار در 21 ژوئن 2019 بفروشد.

به یاد داشته باشید ، هر قرارداد گزینه به شما امکان می دهد 100 سهم را خریداری یا بفروشید.

AAPL200619P0021000 شما ممکن است در هر سهم 20 دلار تجارت کند. از آنجا که حق بیمه 20 دلار برای هر سهم است و 100 سهم وجود دارد ، هزینه کلی 2000 دلار = (20 x 100 دلار) است

چرا یک گزینه را بفروشید؟

بنابراین ، چرا گزینه ای را می فروشید؟

هنگامی که نرخ بهره پایین است ، فروش گزینه های گزینه و گزینه های گزینه تماس با هوشمندانه به عنوان جایگزینی برای سرمایه گذاری های با درآمد سنتی مانند CD و خزانه داری استفاده می شود.

حق بیمه گزینه ها هنگامی که یک سرمایه گذار برای فروش گزینه ها انتخاب می کند ، از جلو پرداخت می شود.

در یک محیط کم نرخ ، حق بیمه اولیه جمع آوری شده می تواند دو یا سه برابر بیشتر از سود حاصل از خزانه ها باشد.

سرمایه گذاران که با گذشت زمان گزینه ها را می فروشند ، و ارزش گزینه کاهش می یابد - هرچه کاهش بیشتر باشد ، سود بیشتر می شود.

انتظار این است که گزینه بی ارزش منقضی شود. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، کل حق بیمه را می توان به عنوان سود منهای هرگونه هزینه معاملات کارگزاری نگه داشت.

از آنجا که قراردادهای گزینه ها مشتقات هستند ، می توانند در برابر ریسک بازار محافظت کنند.

آنها را می توان از بسیاری جهات به عنوان یک بیمه نامه در مورد سهام در یک محیط تجاری پرخطر مورد بررسی قرار داد.

نوسانات بالا در بازار معمولاً مورد توجه سرمایه گذاران نیست زیرا ارزش سرمایه گذاری آنها به طور گسترده ای نوسان خواهد داشت.

با این حال ، نوسانات بالا هنگام فروش قراردادهای گزینه یا گزینه تماس ، ارجح است زیرا به احتمال زیاد حق بیمه بالا جمع آوری می شود.

سپس یک سرمایه گذار می تواند گزینه ها را بفروشد و این بازده های اضافی را برای نمونه کارها خود ضبط کند. این درآمد ریسک بازار را جبران می کند و ریسک سرمایه گذاری کلی را کاهش می دهد.

سرمایه گذاران ممکن است گزینه ها را به عنوان منبع درآمد بفروشند و به محافظت از اوراق بهادار سهام کمک کنند. با این حال ، سرمایه گذاران باید بین فروش یک برهنه برهنه در مقابل یک پوشه پوشانده تفاوت قائل شوند.

قبل از تصمیم گیری برای فروش گزینه ها ، بهتر است استراتژی های معاملاتی گزینه ریسک پذیر را پرورش دهید:

• از نمونه کارها خود محافظت کنید
• سود را به حداکثر برسانید
• از ریسک نامحدود مرتبط با معامله گران نامشخص که گزینه های خود را می فروشند ، خودداری کنید

آیا باید گزینه ها را بفروشید؟

قبل از اینکه کسی شروع به فروش گزینه ها کند ، آگاهی از خطرات و پاداش های احتمالی ضروری است.

معامله گران گزینه هایی که به طور مداوم سودآور هستند ، می دانند که ضمن جلوگیری از خسارات قابل توجه و فاجعه بار ، از سودهای کوچک اما قابل پیش بینی استفاده می کنند.

فروش گزینه های گزینه و گزینه تماس باید بسیار جدی گرفته شود.

در زیر چند جوانب مثبت و منفی از گزینه های معاملاتی که هر سرمایه گذار جدید باید قبل از شروع رسمی فروش گزینه ها را بشناسد ، آورده است.

مزایای گزینه های فروش

آسان برای ایجاد درآمد مداوم

جمع آوری حق بیمه از گزینه های فروش ، یک روش عالی برای ایجاد درآمد منظم است بدون اینکه در معرض سطح بالایی از ضرر مالی قرار گیرد.

سود حاصل از معاملات فردی ممکن است نسبتاً اندک باشد.

با این وجود ، توانایی فروش گزینه هایی با احتمال زیاد در تجارت سودآور تقریباً غیرممکن است که با سایر انواع سرمایه گذاری ها بازآفرینی شود.

انعطاف پذیری بیشتری را برای سرمایه گذاران سهام فراهم می کند

به طور معمول ، سرمایه گذاران در سهام فقط می توانند سهام خود را از سهام خود نگه دارند تا به حداقل برسد ضرر و زیان یا محافظت از درآمد.

با این حال ، سرمایه گذاران می توانند گزینه ها را بفروشند و ضرر و زیان را جبران کنند یا ضمن حفظ موقعیت های اصلی سهام خود ، سود اضافی را جمع کنند.

برای فروش گزینه های کمتری برای فروش در مقایسه با سهام مورد نیاز است

به یاد داشته باشید: یک قرارداد یک گزینه 100 سهام سهام را نشان می دهد. این امر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از فرصت های سرمایه گذاری یک سهام اساسی برای بسیار کمتر از هزینه خرید 100 سهام سهام استفاده کنند.

مضرات گزینه های فروش

حتی با وجود این مزایا ، در خاطر داشتن مضراتی وجود دارد. این شامل:

سود محدود

سود محدود به میزان حق بیمه جمع آوری شده برای افتتاح تجارت است.

هیچ فرصتی برای استفاده از سودهای گسترده حاصل از نوسانات بزرگ بازار وجود ندارد.

ضررهای نامحدود

از لحاظ تئوریکی ، اگر بازار در جهت اشتباه حرکت کند ، ضررها نامحدود هستند.

بسته به اینکه این حرکت چقدر است و چقدر زمان قبل از انقضا باقی مانده است ، ضررها می توانند قابل توجه باشند.

نه برای مبتدیان یا سرمایه گذاران گاه به گاه

فروش گزینه ها با موفقیت نیاز به آموزش و تحقیق بیشتر از آنچه برای افرادی که سرمایه گذاری های دیگر را تجارت می کنند لازم است.

فروش گزینه های سودآوری یک شبه تقریباً غیرممکن است. به همین دلیل است که بسیاری از گزینه ها سرمایه گذاران معاملات وقت خود را با استفاده از گزینه های شبیه سازهای معاملاتی برای تصحیح استراتژی سرمایه گذاری خود صرف می کنند.

با این حال ، کسب درآمد نسبتاً منفعل با استفاده از استراتژی های محافظه کارانه و شیوه های مسئول مدیریت پول واقع بینانه است.

آموزش مناسب به محافظت در برابر خطر بیش از حد کمک می کند و آغاز سفر به فروش گزینه ها و ایجاد درآمد مداوم با جمع آوری حق بیمه ای است که آنها ارائه می دهند.

حق بیمه گزینه چیست؟

یک اصطلاح مهم برای دانستن هنگام بحث در مورد موضوع "نحوه فروش گزینه ها" یک حق بیمه گزینه است.

این چیست ، و چگونه می تواند بر استراتژی گزینه های شما تأثیر بگذارد؟

کل مبلغ پرداخت شده برای یک قرارداد گزینه توسط یک سرمایه گذار حق بیمه گزینه است.

به عبارت ساده ، حق بیمه گزینه ها با افزودن مقدار ذاتی به علاوه مقدار زمان محاسبه می شود.

مقدار ذاتی با استفاده از تفاوت بین قیمت فعلی دارایی زیرین و قیمت اعتصاب گزینه محاسبه می شود.

اگر سهام در حال حاضر 50 دلار معامله شود و گزینه سهام دارای ارزش 40 دلار باشد ، ارزش ذاتی 10 دلار است.

گزینه سهام می تواند با 40 دلار اعمال شود و هر سهم از سهام می تواند برای قیمت سهام فعلی 50 دلار فروخته شود که می تواند سود 10 دلار برای هر سهم ایجاد کند.

مقدار کل پولی که یک سرمایه گذار مایل به پرداخت بالاتر از ارزش ذاتی است ، ارزش زمان است. بنابراین ، اگر حق بیمه گزینه 15 دلار و ارزش ذاتی 10 دلار باشد ، ارزش زمان 5 دلار است.

به طور کلی ، هرچه زمان بیشتری برای قرارداد قبل از انقضا ، سرمایه گذاران بیشتر پول مایل به پرداخت آن باشند.

زمان بیشتر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا منتظر باشند تا دارایی زیرین حرکتی سودآور برای موقعیت خود انجام دهند. بنابراین ، سرمایه گذاران حق بیمه بالاتری را برای این امتیاز پرداخت می کنند.

برای کسی که گزینه های فروش را می فروشد ، ارزش ذاتی را بالاتر می برد و زمان بیشتری وجود دارد تا زمان انقضا به این معنی باشد که گزینه های بیشتری حق بیمه (حداکثر سود بالقوه) را می توان در هنگام باز شدن تجارت جمع آوری کرد.

3 استراتژی برای فروش گزینه ها

استراتژی های متعدد را می توان برای ایجاد گزینه های فروش درآمد مداوم اجرا کرد.

در مرحله بعد ، ما سه استراتژی شناخته شده را که منحصراً با گزینه های فروش و جمع آوری حق بیمه سروکار دارند ، کشف خواهیم کرد.

فروش گزینه های برهنه

این خطرناک ترین استراتژی های فروش گزینه است.

اگر این تحقیق شانس بالایی را نشان دهد که دارایی زیربنایی حرکت گسترده ای را به سمت بالا یا پایین انجام می دهد ، فروش یک تماس برهنه یا گزینه برهنه ، فرصتی برای ایجاد سود بی حد و حصر ایجاد می کند.

با این حال ، اگر اشتباه باشد ، موقعیت در معرض ضررهای نامحدود قرار می گیرد.

بند کوتاه

یک راه حل کوتاه یک استراتژی معاملاتی گزینه هایی است که شامل فروش گزینه تماس و گزینه ای با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا است.

اگر این تحقیق مشخص کند که دارایی زیربنایی قبل از انقضا اقدام قابل توجهی نخواهد کرد ، یک استادر کوتاه می تواند یک استراتژی برنده باشد.

یک نوار کوتاه در مقایسه با یک خفه کردن کوتاه ، احتمال پیروزی کمتری دارد.

با این حال ، پتانسیل سود بیشتر است.

خفه کردن کوتاه

خفه کردن کوتاه یک استراتژی معاملاتی گزینه های خنثی است که شامل فروش همزمان گزینه کمی خارج از پول و گزینه تماس کمی خارج از پول از همان دارایی اساسی و تاریخ انقضا است.

اگر دارایی زیرین در دو قیمت اعتصاب با انقضا باقی بماند ، سود محدودی به دست می آید.

در حالی که احتمال پیروزی می تواند بالاتر از یک تماس کوتاه یا برهنه یا قرار داده شده باشد (به خصوص هنگام استفاده از قیمت اعتصاب خارج از پول) ، پتانسیل سود پایین تر است.

علاوه بر این ، در صورت وجود حرکت قابل توجهی در بازار ، تجارت هنوز در معرض ضررهای نامحدود قرار دارد.

ممکن است یک خفه کردن کوتاه گاهی اوقات به عنوان خفه کننده فروش شناخته شود. همچنین به عنوان یک استراتژی مبتنی بر دامنه برای فروش گزینه ها شناخته می شود.

خط پایین: گزینه های فروش

فروش فروش به شما امکان می دهد برنده شوید ، آیا بازار به سمت بالا ، پایین یا یک طرفه حرکت می کند.

اما به خاطر داشته باشید که برخی از خطرات مرتبط با تجارت گزینه ها وجود دارد. چگونه می توانید آن خطرات را کاهش دهید؟

اگر با استفاده از استراتژی های خاص خود و گزینه های تجارت خود را آموزش دهید ، شکل سرمایه گذاری حتی می تواند خطرناک تر از سهام معاملاتی باشد.

براساس اعلام هیئت مدیره گزینه های شیکاگو ، گزینه های فروش یکی از معدود استراتژی هایی است که با گذشت زمان از یک استراتژی خرید و نگهدارنده بهتر است.

پس برای چی منتظری؟

درباره نویسنده

جاستین مک کورمیک

VP عملیات و امور مالی ، WealthFit

جاستین VP عملیات و امور مالی در WealthFit است. وی اشتیاق خود را به آموزش ، کارآفرینی و تعداد در یک سبد همه کاره از سرمایه گذاری ها که شامل سهام ، املاک و مستغلات ، نفت و گاز ، انرژی سبز ، وام املاک و مستغلات ، استارتاپ های آنلاین و آفلاین ، رستوران ها و موارد دیگر است ، اعمال کرده است. او قبل از WealthFit ، چندین شرکت فناوری را که بیش از 38 میلیون دلار فروش ترکیبی تولید کرده بود ، تأسیس ، مقیاس و فروخت. نقل قول پولی مورد علاقه وی توسط بنیامین فرانکلین است که می گوید: "سرمایه گذاری در دانش بهترین علاقه را می پردازد."

مقالات مرتبط

ازدواج متاهل چیست؟

مزایا و مضرات یک ازدواج متاهل را در این راهنمای تجارت گزینه ها بیاموزید.

گزینه های یقه چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد گزینه های یقه در این راهنمای معاملات یقه ، از جمله نقطه Breakeven ، حداکثر سود ، حداکثر ضرر و موارد دیگر بدانید ، بیاموزید.

10 فیلم برتر بورس برای تماشای امروز

10 فیلم برتر بورس را برای تماشای امروز برای سرگرمی و همچنین اهداف آموزشی کشف کنید.

گزینه های جهش چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد گزینه های جهش بدانید ، از مزایای آنها ، معایب ، نحوه خرید ، نحوه خروج و موارد دیگر در این راهنمای گزینه های جهش بیاموزید.

فروش برای باز کردن در مقابل فروش برای بستن: تفاوت چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد فروش بدانید برای باز کردن در مقابل فروش برای بستن در این راهنمای معاملات گزینه ها بیاموزید.

اعتبار اعتباری چیست؟

مزایا و مضرات یک اعتبار را در این راهنمای تجارت گزینه ها بیاموزید.< SPAN> مزایا و مضرات یک متاهل را که در این راهنمای تجارت گزینه ها قرار داده است بیاموزید.