Barrick Gold: الگوی پایه با افزایش حرکت (تجزیه و تحلیل فنی)

من طی چند سال گذشته در Barrick Gold (NYSE: GOLD) صعودی بوده ام ، پیش بینی می کنم که قیمت طلا در نهایت به شدت به اوج های جدید تمام وقت بالاتر از 2100 دلار در هر اونس برگردد. خبر بد این است که نه سهام شرکت و نه قیمت طلا قادر به جابجایی هستند ، فراتر از نوسانات موقتی بالاتر از پایین تر.

آخرین مقاله من در ماه اکتبر در اینجا بسیاری از دلایل انتظار انتظار برای ارزیابی بسیار پایین بارویک را برای حمایت از پیشروی قیمت پس از تصمیم گیری طلا برای افزایش چشمگیر توضیح داد. داستان سود سهام عالی است (با 2. 6 ٪ ، تقریباً دو برابر نرخ متوسط متوسط شرکت در وال استریت) ، جریان نقدی قوی است ، ترازنامه مانند همیشه سالم است و شرکت صاحب یک ترکیب مین های آبی قابل حسادت در اطراف استجهان.

در زیر نمودارهایی از سودآوری جامد در فروش در مقابل میانگین 5 ساله وجود دارد. علاوه بر این ، EV به EBITDA و آمار درآمد نزدیک به پایان پایین تاریخ اخیر است.

YCHARTS - Barrick Gold ، ناخالص و سود نهایی ، 5 سال

YCHARTS - Barrick Gold ، EV به Training Ebitda و درآمد ، 5 سال

آنچه من منتظر تکمیل استدلال صعودی بوده ام ، بازگشت به حرکت و قیمت سهم است. خبر خوب: به نظر می رسد که سرمایه گذاری های فلزی گرانبها از ماه اوت (از جمله طلا ، نقره ، پلاتین) در حال چرخش بالاتر است. تصویر معاملاتی فنی برای Barrick به طور خاص در اکتبر و نوامبر به خوبی بهبود یافته است. این تمرکز این مقاله است. حرکت صعودی انکار سخت تر می شود و تنظیم تصویر فعلی تجارت معمولی از پایین ترین قیمت سهام از دهه 1980 است.

افزایش حرکت فنی

بیایید ابتدا روند شمش طلا را مرور کنیم. قیمت های طلای دلار آمریکا از یک خط رو به پایین که از اوج مارس گرفته شده است ، به محض حمله روسیه به اوکراین (خط سبز در زیر) ، از خط رو به رشد خارج شده است. اقدام در طی چند هفته گذشته نمونه ای از موج اول خرید از پایین مهم است. واکنشهای متداول توسط شرکت کنندگان در بازار ، پوشش کوتاه و سردرگمی در مورد پیشرفت قیمت ها.

Stockcharts.com - آینده طلای نزدیک ، قیمت روزانه و تغییر حجم با نقطه مرجع نویسنده ، 18 ماه

موقعیت یابی بازرگانان آتی بیشترین صعودی برای چرخش در احساسات و قیمت از اوایل سال 2019 است (به رنگ سبز زیر). گزارش تعهدات معامله گران (COT) نشان می دهد که معامله گران خرده فروشی و صندوق های پرچین دارای قرار گرفتن در معرض طولانی مدت محدود هستند ، در حالی که تبلیغات (معدنچیان ، پالایشگاه ها ، کارگزاران) فقط کمی خالص هستند. به عبارت دیگر ، بسیاری از علاقه های جدید خرید و پوشش کوتاه توسط دلالان و معامله گران می توانند هر لحظه قیمت بیشتری را تغییر دهند. مطمئناً ، ما فاصله ای از موقعیت بازار آتی که در بالای قیمت های بلند مدت طلای طولانی مدت مشاهده شده است ، فاصله داریم.

Tradingster.com - Cot Futures Futures ، از سال 2017

سفتی بازار طلا همچنین در سطح 10 ساله برای نرخ اجاره نامه ضمنی ، که در تصویر زیر مشاهده می شود ، مشاهده می شود. از نظر تاریخی ، هنگامی که نرخ 2 ماه به طرز چشمگیری پرش می کند ، یک تجمع طلای قوی به سرعت شروع می شود. بنابراین ، با "ارزیابی نسبی" طولانی مدت من از طلا در مقابل عرضه پول اساسی ، سطح بدهی و سایر قیمت گذاری های کلاس دارایی (که من در مقالات طلای قبلی پیگیری می کنم و در مورد آن بحث کرده ام) بالاتر از 2800 دلار در هر اونس ، من با اطمینان قابل اعتماد هستموارونه زمانی وجود دارد که وال استریت تصمیم می گیرد که بخواهد دوباره طلا داشته باشد.

Goldchartsrus.com - نرخ اجاره طلا ، 2 سال

Goldchartsrus.com - نرخ اجاره طلا ، 10 سال

نمودار طلای بشکه

برای Barrick Gold ، الگوی نمودار حتی از طلای نقطه ای صعودی تر است. عملکرد پایین قیمت از ماه ژوئیه وجود دارد و قیمت آن میانگین حرکت 50 روزه خود را بازیابی کرده است. یک استراحت در بالا (روند سبز در) 17 دلار قدم بعدی برای تأیید حرکت گاو نر آغاز شده است.

خبرهای مثبت تر: در حال حاضر شاخص متوسط جهت 14 روزه بسیار کم است و این نشانگر تعادل "نوسانات" آرام بین خرید و فروش بهره در طول سه هفته است. در اوایل سال 2022 یک ADX به طور مشابه کم (به رنگ آبی) مشاهده شد ، که تقریباً بلافاصله با افزایش قیمت 40 ٪ در طی سه ماه دنبال شد.

علاوه بر این ، دو سازه حرکت مورد علاقه من ، شاخص حجم منفی و خوانش حجم تعادل در اوایل ماه نوامبر پایین تر نشده و پایین ترین نقل قول بشکه را از مارس 2020 تأیید می کند. این واگرایی در عمل یک فنی بزرگ به علاوه است. روزانه NVI در ماه ژوئن (به رنگ قرمز) و Obv در ماه سپتامبر معکوس شد (به رنگ سبز) معکوس شد.

Stockcharts.com - طلای بشکه ، قیمت روزانه و حجم با نقاط مرجع نویسنده ، 18 ماه

افکار نهایی

راه اندازی سرمایه گذاری Barrick در اواسط نوامبر سازنده به نظر می رسد. طی هفته های آینده ، من با استراحت سطح 17 دلار به صورت بسته شدن ، کاملاً صعودی خواهم شد. من هفته گذشته آخرین موقعیت معاملات کوتاه مدت خود را فروختم و از پایان ماه اوت با افزایش قدرتمندی در خریدها قفل شدم. پس از عبور از 17 دلار ، من قصد دارم موقعیت طولانی را خریداری کنم.

چنین مواردی می تواند به سرعت در هر رویداد ژئوپلیتیکی سیاه و سفید در جهان اتفاق بیفتد ، یا نکاتی از سوی فرمانداران فدرال رزرو مبنی بر کند شدن گسترش اقتصاد کلان جدیدترین نگرانی. کاهش نرخ تورم در حال حاضر ممکن است به این معنی باشد که چرخه پیاده روی تقریباً به پایان رسیده است. استدلال طولانی مدت گاو نر طلای من برای مبارزه با اقتصاد تضعیف کننده و رکود اقتصادی متمرکز بر سرگیری چاپ پول وحشی در سال 2023 است. پیش بینی قیمت بالاتر از 3000 دلار در هر اونس در 12-24 ماه بیشتر از حد ممکن است. براساس این رژیم قیمت ، Barrick می تواند در شمال 30 دلار سهم و به 40 دلار تجارت کند. از کجا دیگر می توانید آنچه را که می خواهم در نظر داشته باشم وارونه کل سطح بالاتر از 100 ٪ تحت یک بار کمتر از 2 سال را پیدا کنید؟

خطر نزولی در درجه اول به قیمت طلا بستگی دارد. اگر انتظار من از افزایش قیمت طلا در سال 2023 اشتباه باشد ، Barrick قیمت پایین تر خواهد شد. با این حال ، یک موقعیت کم ارزش امروز در مورد معیارهای اساسی مختلف باید شانس ضرر عظیمی را برای خریداران در منطقه 16 تا 17 دلار کاهش دهد.

با تشکر از خواندنلطفاً این مقاله را اولین قدم در روند دقت خود در نظر بگیرید. مشاوره با یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و باتجربه قبل از انجام هرگونه تجارت توصیه می شود.

این مقاله توسط نوشته شده است

30 سال جمع کننده سهام در سطح ملی. شکل گیری پیروزی و کلوپ ماهیگیری پایین پیشگام. Paul Franke یک سرمایه گذار و دلال خصوصی با 36 سال تجربه تجارت است. آقای Franke سردبیر و ناشر خبرنامه Maverick Investor® در دهه 1990 بود ، به نقل از CNBC® ، Barron's ، واشنگتن پست و سرمایه گذار روزانه. پولس به طور مداوم در بین مشاوران برتر سرمایه گذاری در سطح ملی برای بازار سهام و دیدگاههای کلان کالا توسط Timer Digest® در دهه 1990 قرار گرفت. آقای Franke در بخش های سال 2008 و 2009 ، از 60،000+ اوراق بهادار ، در مسابقه انتخاب سهام Motley Fool® Caps در رتبه 1 قرار گرفت. آقای Franke مدیر تحقیقات در Quantemonics Investing® از سال 2010-13 بود و چندین نمونه کارها مدل را در سکوی آینه covestor.com اجرا کرد (از جمله کمترین سبد سهام بی ثبات ، پایین ترین بتا ، کاملاً سرمایه گذاری شده در سایت). از اوت 2022 ، وی در 5 ٪ برتر وبلاگ نویسان توسط Tipranks® برای عملکرد انتخاب سهام در موقعیت هایی که یک سال برگزار می شود ، قرار گرفت. سبک انتخاب سهام متضاد ، همراه با تجزیه و تحلیل الگوریتم روزانه از داده های اساسی و فنی به سیستمی برای یافتن سهام تبدیل شده است ، به نام "شکل گیری پیروزی". عدم تعادل عرضه/تقاضا که توسط قیمت سهام خاص و حرکات حجم نشان داده شده است ، بخش مهمی از این فرمول برای موفقیت است. آقای Franke پیشنهاد می کند که سرمایه گذاران از 10 ٪ یا 20 ٪ سطح از دست دادن در انتخاب های فردی و رویکرد متنوع در داشتن حداقل 50 مورد علاقه مناسب برای دستیابی به عملکرد منظم بازار سهام استفاده می کنند. فروش کوتاه اوراق بهادار در سهام بیش از حد و با ارزش و ضعیف به عنوان معاملات جفت و پرچین نیز بخشی از طراحی Victory Formation Long/Short Portfolio است. مقالات "باشگاه ماهیگیری پایین" بر کاندیداهای با ارزش عمیق یا سهام که دارای وارونگی عمده در حرکت فنی به صعود هستند ، تمرکز می کنند. مقالات "گزارش Volume Breakout" در مورد تغییرات روند مثبت با حمایت قوی قیمت و اقدامات معاملات حجم بحث می شود.

افشای اطلاعات: من/ما در هر یک از شرکتهای ذکر شده سهام ، گزینه یا موقعیت مشتق مشابه نداریم ، اما ممکن است از طریق خرید سهام ، یا خرید گزینه های تماس یا مشتقات مشابه در طلا در 72 بعدی موقعیت طولانی سودمند را آغاز کند. ساعت ها. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت برای آن دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، هیچ رابطه تجاری ندارم.

افشای اضافی: این نوشتار فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعاتی است. تمام نظرات بیان شده در اینجا توصیه های سرمایه گذاری نیستند و به معنای اعتماد به تصمیمات سرمایه گذاری نیست. نویسنده با ظرفیت مشاور سرمایه گذاری عمل نمی کند و یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده نیست. نویسنده توصیه می کند سرمایه گذاران قبل از انجام هرگونه تجارت ، با یک مشاور سرمایه گذاری واجد شرایط مشورت کنند. هرگونه پیش بینی ، چشم اندازهای بازار یا تخمین های موجود در اینجا به دنبال بیانیه هایی است و براساس فرضیات خاص استوار است و نباید تفسیر شود که نشانگر وقایع واقعی است که رخ خواهد داد. این مقاله یک گزارش تحقیقاتی سرمایه گذاری نیست ، بلکه عقیده ای است که در یک نقطه از زمان نوشته شده است. نظرات نویسنده بیان شده در اینجا فقط به یک مقطع کوچک از داده های مربوط به سرمایه گذاری در اوراق بهادار ذکر شده اشاره می کند. هر تجزیه و تحلیل ارائه شده بر اساس اطلاعات ناقص است و از نظر دامنه و دقت محدود است. اطلاعات و داده های موجود در این مقاله از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند بدست می آیند ، اما صحت و کامل بودن آنها تضمین نمی شود. نویسنده صریحاً کلیه مسئولیت خطاها و حذفیات در سرویس و استفاده یا تفسیر دیگران را از اطلاعات موجود در اینجا رد می کند. هرگونه نظرات ، برآوردها و نتیجه گیری ها بر اساس بهترین قضاوت نویسنده در زمان انتشار است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. نویسنده هیچ تعهدی برای تصحیح ، به روزرسانی یا تجدید نظر در مورد اطلاعات موجود در این سند یا ارائه مواد اضافی در غیر این صورت انجام نمی دهد. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای بازده آینده ندارد.