رابطه پویا بین متغیرهای کلان اقتصادی و نوسانات بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد چند متغیره MS Arma Garch

بررسی تغییرات در قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران (TSE) همیشه یکی از مهمترین چالش های TSE بوده است. اهمیت این مسئله به دلیل کاربردهای آن در پیش بینی نوسانات قیمت سهام در بورس است. از این رو ، این مطالعه به بررسی تأثیر مهمترین متغیرهای کلان اقتصادی که بر نوسانات بازده سهام در بورس سهام تهران در رژیم های مختلف در دوره 1998 تأثیر می گذارد ، بررسی می کند: 1- 2015: 4 با استفاده از رویکرد چند متغیره MS-arma-Garch. نتایج نشان می دهد که میزان رشد تولید ناخالص داخلی تأثیر منفی قابل توجهی در نوسانات بازده سهام دارد. نرخ تورم ، نرخ رشد پول و نوسانات نرخ ارز تأثیر مثبت قابل توجهی در رژیم های مختلف دارد اما نوسانات قیمت نفت اثرات متفاوتی بر نوسانات بازده سهام دارد. علاوه بر این ، نتایج نشان می دهد که ثبات در رژیم کم بازگشت (رژیم خرس) بیش از رژیم بازگشت بالا (رژیم گاو نر) است. بنابراین ، نتایج توصیه می کند که برنامه ریزان و مقامات اقتصادی از طریق اتخاذ و اجرای سیاست های مناسب برای افزایش رشد اقتصادی مانند تخصیص بهینه منابع ، افزایش رقابت و همچنین تمرکز بر سایر ظرفیت های اقتصادی کشور مانند اقتصاد دانش ، افزایش گردشگری افزایش یابد.، بخش حمل و نقل ، فناوری اطلاعات و ارتباطات ، استفاده از ظرفیت های بخش خصوصی و افزایش سرمایه گذاری و همچنین اتحاد نرخ ارز برای کاهش نوسانات نرخ ارز و کاهش عرضه پول و تورم برای کاهش نوسانات در بازده بورس

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Patricia Fraser & David Power ، 1997. "نوسانات و اطلاعات بازده سهام: تجزیه و تحلیل تجربی از بازارهای اقیانوس آرام ، انگلستان و ایالات متحده ،" اقتصاد مالی کاربردی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 7 (3) ، صفحات 241-253.
2. repec: جام: cbooks: 9781107034662 در ایده ها ذکر نشده است
3. Choong ، Chee-Keong & Baharumshah ، Ahmad Zubaidi & Yusop ، Zulkoain & Habibullah ، Muzafar Shah ، 2010. "جریان سرمایه خصوصی ، بازار سهام و رشد اقتصادی در کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه: یک تحلیل مقایسه ای" ژاپن و اقتصاد جهانی ، Elsevierier، جلد22 (2) ، صفحات 107-117 ، مارس.
4. Christian Francq & Michel Roussignol & Jean - Michel Zakoian ، 2001. "ناهمگونی شرطی که توسط زنجیرهای پنهان مارکوف هدایت می شود ،" مجله تجزیه و تحلیل سری زمانی ، ویلی بلکول ، جلد. 22 (2) ، صفحات 197-220 ، مارس.

• Francq ، Christian & Roussignol ، Michel & Zakoian ، Jean-Michel ، 1998. "ناهمگونی شرطی که توسط زنجیره های مخفی مارکوف هدایت می شود ،" SFB 373 Papers 1998،86 ، دانشگاه هومبولت برلین ، پروژه تحقیقاتی میان رشته ای 373: کمیت و شبیه سازی فرآیندهای اقتصادیبشر
• Christian Francq & Michel Roussignol & Jean-Michel Zakoïan ، 1998. "ناهمگونی شرطی که توسط زنجیرهای پنهان مارکوف هدایت می شود ،" مقالات کار 98-45 ، مرکز تحقیقات در اقتصاد و آمار.

• Michael J. Deanker ، 1995. "سوئیچینگ مارکوف در فرآیندهای گارچ و میانگین بازگرداندن نوسانات بازار سهام ،" مقالات کار 1994-015 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• John M Maheu & Thomas H McCurdy & Yong Song ، 2010. "مؤلفه های بازارهای گاو و خرس: اصلاحات گاو نر و تظاهرات خرس ،" مقالات کار TECIPA-402 ، دانشگاه تورنتو ، گروه اقتصاد.

• Schuknecht ، Ludger & Von Hagen ، Jürgen & Wolswijk ، Guido ، 2007. "حق بیمه خطر دولت در بازار اوراق قرضه: EMU و کانادا ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 6579 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Schuknecht ، Ludger & Von Hagen ، Jürgen & Wolswijk ، Guido ، 2008. "حق بیمه خطر دولت در بازار اوراق قرضه: EMU و کانادا" ، سری مقاله 879 ، بانک مرکزی اروپا.

• Xue-Zhong He & Frank H. Westerhoff ، 2004. "بازارهای کالا ، محدود کننده های قیمت و پویایی قیمت سوداگرانه ،" سری مقاله تحقیق 136 ، مرکز تحقیقات مالی کمی ، دانشگاه فناوری ، سیدنی.

• Luis A. Gil-Alana & Rangan Gupta & Olusanya E. Olubusoye & Olaoluwa S. Yaya ، 2015اقتصاد.

• Bertrand Candelon & Jameel Ahmed & Stefan Straetmans ، 2014. "پیش بینی و سرمایه گذاری در خرس های بورس سهام در ایالات متحده" ، مقالات کار 2014-409 ، گروه تحقیقات ، دانشکده تجارت IPAG.

• Sebnem Kalemli-Ozcan & Laura Alfaro & Selin Sayek & Areendam Chanda ، 2002. "FDI و رشد اقتصادی: نقش بازارهای مالی محلی" ، اقتصاد کلان 0212007 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• گوردون ، استفان و سنت آمور ، پاسکال ، 1999. "مدل رژیم اولویت بازارهای گاو نر و خرس ،" Cahiers de Recherche 9906 ، Université Laval - Département d'Comonomique.

• Elena Marãa DÃaz & Juan Carlos Molero & Feando PÃ © rez de Gracia ، 2016. "نوسانات قیمت نفت و بازده سهام در اقتصادهای G7" ، مقالات کار دانشکده 03/16 ، دانشکده اقتصاد و مدیریت تجارت ، دانشگاه ناوارا.

• کیم ، C-J. ، 1991. "مدل های خطی پویا با مارکوف-تغییر" ، مقالات 91-8 ، یورک (کانادا)-گروه اقتصاد.

• تام دوان ، "بدون تاریخ"."برنامه های موش برای برآورد Hamilton-Susmel Markov Switching Model Arch" ، مؤلفه های نرم افزاری آماری RTZ00083 ، گروه اقتصاد کالج بوستون.

بیشتر موارد مرتبط

1. Ataurima Arellano ، Miguel & Rodríguez ، Gabriel ، 2020. "مدل سازی تجربی سهام با درآمد بالا و نوظهور و نوسانات بازگشت بازار فارکس با استفاده از مدل های Garch-Switching Garch ،" مجله اقتصاد و دارایی آمریکای شمالی ، Elsevier ، Vol. 52 (ج).
2. Szabolcs Blazsek & Anna Downarowicz ، 2008. "مدل های سوئیچینگ رژیم بازده صندوق پرچین ،" مقالات کار دانشکده 12/08 ، دانشکده اقتصاد و مدیریت تجارت ، دانشگاه ناوارا.
3. Billio ، Monica & Casarin ، Roberto & Osuntuyi ، Anthony ، 2016. "نمونه گیری کارآمد گیبس برای سوئیچینگ مدل های Garch ،" آمار محاسباتی و تجزیه و تحلیل داده ها ، Elsevier ، جلد. 100 (ج) ، صفحات 37-57.

• مونیکا بیلیو و روبرتو کازارین و آنتونی اوزونتوی ، 2012. "نمونه گیری کارآمد گیبس برای تغییر مدل های گارچ ،" مقالات کار 2012: 35 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه ونیز "CA 'Foscari".

• دانیل کینگ و فردی بوتا ، 2014. "مدل سازی پویایی نوسانات بازده سهام در بازارهای منتخب آفریقا" ، مقالات کار 410 ، تحقیقات اقتصادی آفریقای جنوبی.

• Guglielmo Maria Caporale & Timur Zekokh ، 2018. "مدل سازی نوسانات ارزهای رمزنگاری شده با استفاده از مدل های Garch Markov-Switching ،" سری کاغذ کاری Cesifo 7167 ، Cesifo.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• C22 - روشهای ریاضی و کمی - - مدل های معادله واحد. متغیرهای منفرد - - - مدل های سری زمانی ؛رگرسیون کمی پویا ؛مدل های اثر درمانی پویا ؛فرآیندهای انتشار
• E42 - اقتصاد کلان و اقتصاد پولی - - نرخ پول و بهره - - - sytsems پولی ؛استانداردهارژیم هادولت و سیستم پولی
• E44 - اقتصاد کلان و اقتصاد پولی - - نرخ پول و بهره - - - بازارهای مالی و اقتصاد کلان
• G10 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - عمومی (شامل اندازه گیری و داده ها)

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: repec: RIS: QJatoe: 0113. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec.org/data/fetabir.html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با: Sakineh Sojoodi (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec.org/data/fetabir.html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.