دوره نبوغ نوسانات بورس

بازارهای عمومی بزرگترین بازی پوکر روی کره زمین است و یک بازی با مبلغ صفر است. برای هر برنده یک بازنده وجود دارد. افراد غالباً نمی توانند نحوه عملکرد بازارهای سرمایه گذاری را تصور کنند ، و در مکانی پر از بازیگران ، تقلب ها ، کوسه ها و سرمایه گذاران درخشان ، شما بهتر می فهمید که تعقیب عملکرد و تمرکز طولانی مدت فقط پول و وقت شما را از دست می دهد.

سرمایه گذاری می تواند آسان باشد ، یا می تواند سخت باشد ، اما آنچه که نیست ، قابل پیش بینی و ثابت است. یک فرد متوسط که باید به نفع پس انداز برای آزادی مالی و اهداف خود سرمایه گذاری کند ، باید مایل به یادگیری یا خوش شانس باشد. در غیر این صورت شما آمادگی لازم را خواهید داشت و با تندرست به موسسات مختلف و ارائه دهندگان خدمات از دست خواهید داد. بسته به چرخه محیط فعلی/ سرمایه گذاری ، انجام آن در محیط فعلی و نبوغ یا احمق که تجربه می کنید آسان یا دشوار است ، بیشتر بر اساس زمان اصلی سپرده ها/ برداشت ها و سپس هرگونه هوش عادی در مشاوران سرمایه گذاری شما استوار است. بخشی ، با استثنائات.

تمرکز باید روی دانستن بازی و نادیده گرفتن سر و صدا باشد ، در حالی که تمرکز خود را بر روی فرصت های تجاری و دارایی های موجود وجود دارد."سهام فقط یک فرصت الکترونیکی و فرصت تجارت نیست ، بلکه علاقه به مالکیت در یک تجارت با ارزش واقعی است که به قیمت سهم بستگی ندارد."بورس سهام جایی است که بسیاری از شرکت کنندگان برای پیشنهاد/سؤال روزانه جمع می شوند ، جایی که همه قیمت همه چیز را می دانند اما نه ارزش. قیاس مشهور شریک تجاری وجود دارد که داشتن سهام عمومی مانند داشتن یک شریک تجاری است که هر روز وارد دفتر شما می شود و از شما می خواهد 50 ٪ از مشاغل خود را خریداری کند.

اینگونه پیش می رود:

• هر روز شریک زندگی شما وارد دفتر شما می شود و سهم خود را از تجارت خریداری می کند. هر روز متوجه می شوید که قیمت همیشه متفاوت است و بیشتر مبتنی بر وضعیت عاطفی شریک زندگی شما و سپس ارزش تجارت است. مسلح به این اطلاعات می توانید هنگام افسردگی و بدبین بودن او را نادیده بگیرید ، یا وقتی که او به شدت خوش بین است ، به سرگرمی او نگاه کنید.

اقتصاد اقتصادی و امور مالی رفتاری توضیح می دهد که روحیه اجتماعی باعث ایجاد دوره ای از وقایع می شود. روحیه اجتماعی قیمت سهام و سرمایه گذاری و چرخه های موجود را تعیین می کند.

شما باید روی آنچه در اختیار دارید و در نگه داشتن پول نقد به عنوان دفاعی در برابر قیمت های بالا و نوسانات تمرکز کنید. نوسانات رویای یک معامله گر یا دلالان است ، اما برای سرمایه گذار باید قوی بمانید و طولانی مدت متمرکز شوید ، در غیر این صورت می توانید وقتی احساسات در روند فعلی بازار بازی می کنند ، از مسیر خود خارج شوید.

در تمام دوره های زمانی ، نتایج یکسان و بهره وری ، نوآوری ، فروش ، تولید ناخالص داخلی ، بدهی و سایر معیارها در دوره های رشد و بازپرداخت انجام نمی شود. در مواقع خوب ، مردم نسبت به وام گرفتن برای باز و گسترش مشاغل و سرمایه گذاری در بازار سهام احساس خوبی دارند. در دوره های انقباض ، نه بسیاری از افراد احساس می کنند که خطرات را تحمل می کنند و افراد خوش بین هستند. دریافت بودجه در دوره های خلق و خوی منفی اجتماعی نیز می تواند یک کار دشوار باشد. تشخیص هیچ چیز برای همیشه ادامه نمی یابد و شرط بندی نابینا در ایده گسترش قیمت بی نهایت در بالای بازار ، بدون آگاهی از دوره های بازپرداخت طولانی مدت نیز شرط بندی نکنید.

یک مشاهده مهم این است که همیشه ارتباطی بین امنیت قابل فروش و ارزش تجاری اساسی وجود ندارد. بازار فرصت های بسیار جذاب برای خرید و فروش ایجاد می کند. اگر با کاهش بازار به طور کامل سرمایه گذاری کنید ، اوراق بهادار تمایل به کاهش ارزش دارد و فرصت شما را برای خرید در سطح پایین تر محدود می کند. قیمت یک امنیت هیچ اطلاعاتی در مورد تجارت اساسی نمی گوید. معیارهای تجاری در مورد تجارت اساسی می گویند ، نه قیمت. تنها چیزی که قیمت به ما می گوید این است که اگر مردم به طور متوسط تجارت را بسیار ارزان یا بسیار گران قیمت داشته باشند. این قیمت های بازار برای نرخ ارقام بازده استفاده می شود و در بعضی مواقع باید ROR با تمرکز بر استراتژی بلند مدت نادیده گرفته شود. استراتژی خود را بر اساس بازده فعلی یا قیمت فعلی بازار رها نکنید.

وی گفت: "مانند بسیاری دیگر از پدیده های موجود در بازار مالی ، نوسانات نرخ بهره وجود دارد. نرخ بهره بالا منجر به تغییر در اقتصاد می شود که پیشرو برای پایین آمدن نرخ بهره و برعکس است. دانستن این امر به شما کمک نمی کند تا پیش بینی های دقیقی را انجام دهد ، با این حال ، پیش بینی چرخه اقتصادی تقریباً غیرممکن است تا بعد از این واقعیت. در مواقعی که نرخ بهره به طور غیرمعمول پایین است ، با این حال ، سرمایه گذاران به احتمال زیاد می توانند چند برابر بسیار بالایی را برای قیمت های سهم اعمال کنند. سرمایه گذاران که این چند برابر را پرداخت می کنند ، وابسته به نرخ بهره هستند که پایین مانده اند ، اما هیچ کس نمی تواند مطمئن باشد که آنها می خواهند. این بدان معناست که وقتی نرخ بهره به طور غیرمعمول پایین است ، سرمایه گذاران تمایلی به ارتکاب سرمایه به دارایی های بلند مدت ندارند ، مگر اینکه فرصت های برجسته ای در دسترس باشد ، با اولویت نگه داشتن پول نقد یا سرمایه گذاری در دارایی هایی که در صورت وجود بازپرداخت در دسترس سریع به پول نقد تبدیل می شوندجذاب."

- ست کلارمن

"رویکرد سرمایه گذاری ارزش خرید اوراق بهادار کم ارزش یک بار در طبیعت متضاد است. این امر به این دلیل است که باید دلیلی برای ارزیابی کم ارزش وجود داشته باشد و اوراق بهادار کم ارزش معمولاً به دلایلی از طرفداری خارج می شود. اوراق بهادار مردمی معمولاً هرگز کم ارزش نیست. همانطور که گفته می شود ، آنچه گله می خرید ، طبق تعریف ، طرفدار است. وقتی گله در حال فروش اوراق بهادار است ، فرصت هایی برای انتخاب معامله وجود دارد. وی گفت: "سرمایه گذاران ممکن است عمل به عنوان متضاد را دشوار بدانند زیرا هرگز نمی توانند مطمئن باشند که آیا چه زمانی درست اثبات می شوند. از آنجا که آنها علیه جمعیت عمل می کنند ، مخالفان تقریباً همیشه در ابتدا اشتباه هستند و احتمالاً برای مدتی متحمل ضرر و زیان کاغذی می شوند. "

"در کوتاه مدت ، بازار سهام دستگاه رای گیری است ، اما در دراز مدت یک ماشین وزنه برداری است."این بدان معنی است که در کوتاه مدت قیمت های کوتاه مدت نشان دهنده ارزش تجاری اساسی نیست ، اما در طولانی مدت زمان وجود خواهد داشت ، جایی که اوراق بهادار با ارزش اساسی تجارت می کنند.

این یک پویا جالب است وقتی می فهمید که بازارها نیروهایی دارند که مردم را به شرط بندی در خوش بینی و فروش به بدبینی شدید فریب می دهند ، که بدیهی است کاری نیست که شما می خواهید انجام دهید. بیشتر مردم این کار را انجام می دهند ، از این واقعیت که حتی این کار را انجام می دهند ، غافل هستند. حدس من این است که طول عمر خیلی کوتاه است و پویایی بازار خیلی قوی است. درک چگونگی عملکرد بازار سهام ، نحوه نگاه یک سرمایه گذار به سرمایه گذاری برای همیشه تغییر خواهد کرد. بیان شده است که تقریباً 1/3 صندوق های پرچین بازده اضافی به جریان سرمایه گذار نسبت داده می شود. در نتیجه ، جریانهای مثبت تمایل به ایجاد فشار قیمت مثبت دارند و جریانهای منفی فشار قیمت منفی ایجاد می کنند. سرمایه گذاران حرفه ای از این جریان قیمت ها استفاده می کنند و عوارض قیمت در طی چند ماه یا برخی موارد معکوس است.

در مورد انتخاب مدیران پول ، "بسیاری از سرمایه گذاران به اشتباه مدیران پول خود را به همان روشی که اسبها را در مسیر مسابقه انتخاب می کنند ، انتخاب می کنند. آنها می بینند که اخیراً چه کسی عملکرد خوبی داشته و بر روی آنها شرط بندی کرده است. تشخیص اینکه چرخه هایی از مد سرمایه گذاری وجود دارد ، مفید است. رویکردهای مختلف سرمایه گذاری ، همزمان با نوسانات اخیر در نتایج به دست آمده توسط پزشکان ، به نفع و خارج از کشور است. اگر یک مدیر با سابقه بلند مدت خوب اخیر ضعیف داشته باشد ، ممکن است در منطقه ای متخصص باشد که به طور موقت از طرفداری خارج شود. در این صورت ، بازده های به دست آمده می توانند به معنای بلند مدت خود باشند زیرا چرخه با گذشت زمان می چرخد ، مطمئناً چندین سال ضعیف توسط چندین مورد قوی دنبال می شود. "

-ت کلارمن

وی گفت: "ما یک رویکرد مشترک ، هرچند که به طور فزاینده ای غیر متعارف برای سرمایه گذاری حفظ کرده ایم ، به این دلیل که تلاش می کنیم چشم انداز بلند مدت را در دنیایی در دنیای بازیگران کوتاه مدت حفظ کنیم ، و در صورت عدم وجود فرصت قانع کننده ، با صبر و حوصله خود را حفظ می کنیم. امتناع از کشیدن ماشه تا زمانی که هدف روشن و قانع کننده باشد. "بیشتر سرمایه گذاران تلاش می کنند تا از چنین رویکردی نظم و انضباط و غیرفعال پیروی کنند ، به همین دلیل کسانی که مایل به کسب درآمد بسیار بی حد و حصر هستند. "

"یک سهم واحد از سهام را خریداری نکنید ، مگر اینکه شما مایل به خرید کل تجارت باشید و آن را برای همیشه داشته باشید. تحت این لنز ، تنها مورد توجه باید جریان نقدی آینده تجارت باشد. "

درک کنید که ضررها بخشی از روند و حتی سرمایه گذاران درخشان حرفه ای هستند ، هنوز هم اشتباه می کنند.

برخی از اشتباهات وارن بوفه به عنوان مثال ذکر شده است. حتی مشهورترین سرمایه گذار اشتباه می کند و در برخی از سرمایه گذاری ها پول از دست می دهد.

شرکت Dexter Shoe - 433 میلیون در سهام برکشایر برای خرید هزینه کرد. این شرکت مزیت رقابتی نداشت و ورشکسته شد. هزینه تخمین زده شده از زمان استفاده از سهام برکشایر به جای پول نقد. 3. 5 میلیارد

Conoco Phillips- در سال 2008 85 میلیون سهم خریداری کرد ، 7 میلیارد دلار سرمایه گذاری کرد و سهام به ارزش 4. 4 میلیارد با هزینه تخمینی 2. 6 میلیارد منفی به پایان رسید.

هلدینگ های آینده انرژی- 873 میلیون دلار ضرر قبل از مالیات را متحمل شد.

بیمه اتکایی عمومی - 800 میلیون دلار از ضررهای شرکت ها را در سال 2001 پوشش داد.

حتی با وجود برخی از اشتباهات قابل توجه ، آب نبات های Geico و See بیش از هر اشتباهی در این مسیر همراه با سایر سرمایه گذاری های برنده برای بوفه و برکشایر هاتاوی هستند.

مهمتر از این ، استراتژی ، نظم ، مدیریت ریسک و صبر است. اگر آن چیزها را داشته باشید ، بازده خواهد آمد. افراد زیادی وجود دارند که دوره های موفقیت بزرگی را پشت سر گذاشته اند و در بعضی مواقع پول زیادی کسب کرده اند ، تعداد بسیار کمی وجود دارد که در بسیاری از چرخه ها قادر به حلق آویز شدن به این ثروت هستند.