توجه: بیشتر مطالب این مقاله فقط برای بازار سهام مالزی قابل اجرا است.

قبل از اینکه به بررسی IPO بپردازیم، اجازه دهید برخی از اصول ساختار یک شرکت را بررسی کنیم.

یک شرکت از 3 جنبه اصلی تشکیل شده است: سهامداران، هیئت مدیره (BoD) و مدیریت. سهامداران، که تمرکز اصلی موضوع امروز ما هستند، افرادی هستند که در شرکت سرمایه گذاری کرده اند. برای راه اندازی یک شرکت، باید به Suruhanjaya Syarikat مالزی (SSM) بروید تا یک سندریان برهاد یا برهاد (یعنی شرکت خصوصی) را به همراه افرادی که می خواستند مقداری پول جمع کنند و تجارت را با هم شروع کنند، یا همان سهامداران شما، ثبت کنید.

این شرکت می تواند در یک مقطع زمانی به فکر گسترش تجارت خود باشد که به نوبه خود به پول بیشتری نیاز دارد. مدیریت می تواند از وجوه داخلی (که از سود شرکت انباشته شده است، اما به طرز وحشتناکی کند) استفاده کند، برای وام بانکی درخواست کند یا از سهامداران بخواهد که پول نقد بیشتری به شرکت بریزند. همچنین می توانید از یک منبع خارجی، مانند شخصی که با او آشنا هستید، صندوق سرمایه گذاری خصوصی یا حتی تامین مالی جمعی، سرمایه جمع آوری کنید.

ما بر روی روشی تمرکز خواهیم کرد که اکثر شرکت های بزرگ آن را انتخاب می کنند: فهرست عمومی.

IPO چیست؟

اگر سهامدار بخواهد سهامی که در دست دارد را رها کند چه کاری می تواند انجام دهد؟این امر به ویژه در یک شرکت خصوصی به دلیل گزینه های محدود موجود مشکل سازتر است:

1. فروش به شخص دیگری که با او آشنایی دارد.
2. فروش به سایر سهامداران شرکت؛
3. انصراف از شرکت (که مستلزم رضایت همه سهامداران است)

فهرست عمومی چیست؟این به معنای قابل معامله کردن سهام شرکت در بازار آزاد است (یعنی بازار سهام loh). این سهامدار خاص که قبلاً به آن اشاره کردیم، می تواند سهم خود را به راحتی به مردم بفروشد. سهامی را که می خواهید بفروشید فهرست کنید، سپس منتظر بمانید تا مردم از شما خرید کنند. چقدر می تواند آسان باشد؟

شرکتی که قرار است در فهرست عمومی قرار گیرد ابتدا سهام جدیدی را برای پذیره نویسی توسط عموم منتشر می کند. همچنین یک تمرین جمع آوری کمک مالی از یک منبع خارجی است، با این تفاوت که شما آن را برای عموم آزاد می کنید.

IPO انتشار سهام جدید برای عموم است.

هدف واقعی IPO

مردم ممکن است در این مرحله بپرسند، "آیا این بدان معنا نیست که من سود شرکت خود را با بسیاری از افراد خارجی تقسیم می کنم که حتی ممکن است شخصا آنها را نشناسم؟". از نظر فنی حق با آنهاست.

با این وجود ، از بین همه روشهای جمع آوری کمک های مالی موجود ، IPO قادر به جمع آوری بیشترین میزان پول در کوتاهترین زمان ممکن است.(با در نظر گرفتن صندوق های عظیم سهام خصوصی که قادر به چلپ چلوپ میلیاردها دلار در یک شرکت مانند SoftBank هستند)

با توجه به چنین ماهیت ، داشتن یک نهاد حاکم ، یعنی کمیسیون اوراق بهادار (SC) در مالزی ، برای تنظیم روند IPO مهم است ، بنابراین کلاهبرداری ها را به حداقل می رساند. شرکت ها باید برای تأیید لیست ، برنامه IPO خود را به SC ارسال کنند ، که توسط یک مجموعه مورد نیاز ارزیابی می شود که شرکت مذکور باید آن را رعایت کند.

چرا در IPO مشترک شوید؟

IPO پس از تصویب به رسانه های جمعی اعلام می شود. این اعلامیه شامل دفترچه ای است که برای خواندن توسط مردم در دسترس است. دفترچه یکی از مهمترین اسناد در یک روش IPO است ، جایی که از اطلاعات کلیدی مانند:

1. ماهیت کسب و کار،
2. اعضای هیئت مدیره (BOD) ،
3. دلیل لیست ،
4. چقدر پول برای جمع آوری پول برای جمع آوری ،
5. برنامه های آینده برای چند سال آینده.

سرمایه گذاران سپس از هرگونه اطلاعات موجود در دفترچه استفاده می کنند تا قضاوت کنند که آیا IPO ارزش خرید دارد یا خیر.

با این حال ، این مهمترین دلیل برای عضویت در سهم IPO نیست.

در بسیاری از موارد ، قیمت مسئله سهم IPO پایین تر از ارزش بازار خواهد بود.

آن را به عنوان یک پروژه مسکونی تازه راه اندازی شده فکر کنید ، جایی که فاز 2 به طور کلی گران تر از فاز 1 ، فاز 3 گران تر از فاز 2 و غیره است. یا محصولی جدید که در Kickstarter تعهد کرده اید ، قطعاً ارزان تر از قیمت خرده فروشی هنگام برخورد به فروشگاه ها است.

IPO مانند تبلیغات اولیه پرنده است. شما آنها را با قیمت پایین تر خریداری کرده اید ، بنابراین خطر ضرر خود را تا حد زیادی کاهش می دهد.

با این حال ، فقط شکاف های محدود در دسترس است زیرا میزان پول برای جمع آوری قابل تغییر نیست. علاوه بر این ، نتیجه کاربرد با رأی گیری تعیین می شود ، نه اولین بار-برای اولین بار. اصطلاحاتی که ما در اینجا از آنها استفاده می کنیم "اشتراک بیش از حد" نامیده می شود ، وضعیتی که متقاضیان زیادی در آن وجود داشتند. ما به عنوان نمونه می خواهیم از Solarvest Holdings Berhad ، IPO آینده استفاده کنیم.

برنامه ها به محدوده اختلاف تقسیم می شدند که به ترتیب رأی می شوند. از 973 برنامه کاربردی که متقاضی طیف وسیعی از 11000-20،000 سهم بودند ، تنها 138 نفر موفق بودند ، که نشان دهنده نرخ موفقیت 14. 18 ٪ است. علاوه بر این ، فقط 4000 سهم به جای مبلغی که برای آن درخواست کردیم ، در هر برنامه اختصاص می یابد.

به دلیل تقاضای زیاد در مقابل عرضه کم ، IPO ها به طور کلی دشوار هستند.

چگونه از IPO ها کسب درآمد کنیم؟

ما به مزایای اولیه برای یک برنامه IPO موفق اشاره کردیم، جایی که قیمت بازار احتمالاً بالاتر از قیمت IPO است، بنابراین خطر از دست دادن تا حد زیادی کاهش می یابد. علاوه بر این، به دلیل تعداد زیاد شرکت کنندگان در بازار، فروش سهام خود در بازار آزاد کار دشواری نیست.

ساده ترین راه برای کسب درآمد از IPO ها این است که آنها را در روز اول عرضه به لیست بفروشید.

توجه داشته باشید که قیمت بازار سهام IPO احتمالاً بالاتر از قیمت انتشار IPO است. هر چند هیچ چیز تضمین شده نیست. بنابراین ما به همه توصیه می کنیم قبل از تصمیم به اشتراک در IPO خود، در مورد آن شرکت خاص تحقیق کنند. اگر به سختی می توانید به تنهایی خودتان را به دست آورید، می توانید به صفحه فیس بوک ما «The Investment Nrrator» پیام رسانی کنید تا در مورد هر IPO به صورت رایگان مشاوره دریافت کنید.

مراحل درخواست برای IPO

قرار است مجددا از Solarvest Holdings Berhad به عنوان مثال استفاده کنیم. قیمت عرضه اولیه سولاروست 35 سن است.

مرحله 1: تاریخ های مهم یک IPO را یادداشت کنید

در اینجا گزیده ای از Solarvest است:

سهام تخصیص یافته به حساب سهام متقاضیان واریز خواهد شد. می خواهید بدانید حساب اشتراک چیست؟در مقاله بعدی به آن خواهیم پرداخت.

همچنین، دو نوع حساب سهام وجود دارد: نامزد و مستقیم. حساب مستقیم برای برنامه های IPO واجد شرایط است در حالی که نامزد واجد شرایط نیست. در مقاله بعدی نیز جزئیات بیشتری را توضیح خواهیم داد.

مرحله 2: برای IPO درخواست دهید

شما می توانید هر سرویس بانکی آنلاین دلخواه خود را انتخاب کنید. ما در این مثال از Maybank2U استفاده می کنیم (فقط در نسخه وب موجود است)

"اعمال" را از بالا سمت راست و سپس "سرمایه گذاری" را انتخاب کنید. در قسمت «eIPO»، «اکنون درخواست کنید» را انتخاب کنید.

تا تاریخ نگارش این مقاله هیچ IPO در دسترس نبود، بنابراین ما از یک تصویر قدیمی به عنوان جایگزین استفاده می کنیم.(با تشکر از گوگل!)

شماره حساب CDS، نژاد، تعداد سهام مورد نظر را وارد کنید، سپس به تراکنش بانکی آنلاین معمول خود ادامه دهید. اطمینان حاصل کنید که موجودی حساب شما برای برنامه کافی است!

همیشه می توانید بعداً برای بررسی وضعیت درخواست خود بازگردید."اعمال" را از بالا سمت راست، "سرمایه گذاری"، "مشاهده وضعیت IPO" انتخاب کنید.

نتیجه برنامه های خود را در زیر مشاهده خواهید کرد.

هرگونه درخواست ناموفق به طور کامل مسترد خواهد شد. در غیر این صورت، پولی که برای درخواست IPO خرج کرده اید، قبل از بازپرداخت توسط «مبلغ جزئی/موفقیت آمیز» کسر می شود.

کلمات پایانی

با عضویت در IPO ، به عموم مردم فرصتی داده شد تا با قیمت نسبتاً پایین تر سهامدار شرکت شوند و تقاضای کمتری به پول نقد در دست داشته باشند. صفات پرنده اولیه IPO به عنوان یک شبکه ایمنی برای سرمایه گذاران برای به حداقل رساندن خطر از دست دادن پول در IPO است.

با این وجود ، همه IPO ها سرمایه گذاری خوبی نیستند. به عنوان مثال ، اسنپ چت با قیمت 17 دلار برای IPO رفت ، اما قیمت سهم آن از روز اول لیست کاهش یافت و هرگز به 17 دلار دیگر برنگشت و باعث ضرر سرمایه گذاران شد. ما سرمایه گذاران باید نسبت به آنها احتیاط کنیم. در صورت عدم اطمینان از مشاوره حرفه ای (یا از ما بپرسید!) بخواهید.

اطلاعات فوق نیست و نباید به عنوان هر نوع توصیه سرمایه گذاری تعبیر شود. شما فقط مسئولیت تصمیمات تجاری و سود و زیان خود را بر عهده دارید. متشکرم!< SPAN> با عضویت در IPO ، به عموم مردم فرصتی داده شد تا با قیمت نسبتاً پایین تر سهامدار شرکت شوند و تقاضای کمتری به پول نقد در دست داشته باشند. صفات پرنده اولیه IPO به عنوان یک شبکه ایمنی برای سرمایه گذاران برای به حداقل رساندن خطر از دست دادن پول در IPO است.