در بازارهای خرس چه انتظاری دارید

بازارهای سهام برای بیشتر سال جاری روند نزولی داشته اند و S& P 500 به طور رسمی در تاریخ 13 ژوئن 2022 وارد منطقه Bear Market (کاه ش-20 ٪) شد.

شاخص های دیگر ، مانند Nasdaq 100 با محوریت فناوری و شاخص های کوچک Russell 2000 در حال حاضر در بازار خرس بودند.

سرمایه گذاران غالباً تصور می كنند كه بازارها و ركودهای خرس دست به دست هم می روند ، اما همیشه اینگونه نیست. تاکنون اقتصاد در رکود اقتصادی نیست ، اما ترس های رکود اقتصادی در حال افزایش است.

چه چیزی در بازارهای خرس طبیعی است؟

S& P 500 به طور متوسط در هر سه تا پنج سال به طور متوسط از کاهش بازار خرس رنج می برد ، بنابراین سرمایه گذاران در حالی که در جهت اهداف مالی خود تلاش می کنند ، چندین بازارهای خرس را تجربه می کنند.

وقتی سرمایه گذاران در مورد بازارهای خرس فکر می کنند ، احتمالاً ذهن آنها به جدیدترین مورد پرش می کند: سقوط Covid مارس 2020. اما این یک بازار خرس معمولی نبود: این سریعترین شیرجه با سهام بود که سهام فقط در 33 روز به پایین برخورد کرد و بعد از آن به عقب برگردید (در آنچه که برخی از آنها به بهبود V شکل می گویند). همانطور که در دهه های مدیریت ثروت ما دیده ایم ، بیشتر بازارهای خرس متفاوت هستند.

بنابراین برای کمک به شما در قرار دادن بازار فعلی در متن و انتظارات واقع بینانه تر ، مشاوران سرمایه گذاری Fundx شش موردی را که سرمایه گذاران می توانند در چرخه بازار خرس انتظار داشته باشند ، به اشتراک گذاشتند.

1. بازارهای خرس می توانند بیشتر از آنچه انتظار دارید دوام بیاورد (اما آنها پایان می یابد)

بازارهای گاو نر از لحاظ تاریخی بسیار طولانی تر از بازارهای خرس به طول انجامیده اند ، اما رکودها به طور معمول طی ماههای زیادی (حتی سالها) آشکار می شوند.

به طور متوسط ، S& P 500 حدود 300 روز طول کشیده است تا به پایین برسد. تصادف Covid کوتاهترین خرس در رکورد بود ، در حالی که شلوار فنی 2000-2002 ، که 30 ماه آزار دهنده بود ، طولانی ترین بازار خرس از زمان جنگ جهانی دوم بود.

اما همه بازارهای خرس در نهایت به پایان می رسند ، و آنها اغلب به طور ناگهانی و غیر منتظره به پایان می رسند.

2. انتظار داشته باشید که اخبار دلسرد کننده در بازارهای پایین

رسانه ها به طور نامتناسب بر کاهش بازار متمرکز هستند و اخبار ناخوشایند که امروز می بینیم به طور معمول در بازارهای پایین است. در بازارهای خرس کمبود خبرهای بد وجود ندارد. این امر می تواند به نظر برسد که بازارها هرگز به دور خود نمی چرخند ، اما تاریخ نشان می دهد که سهام به مراتب بیشتر از آنچه پایین است ، افزایش می یابد ، و بازارها می توانند (و) مدت ها قبل از اخبار بهبود یافته باشند.

سهام در مارس 2020 حتی در حالی که همه گیر Covid هنوز در حال خاموش شدن اقتصادها در سراسر جهان بود ، پایین آمد. سهام همچنین از بازار خرس 2007-2009 بازگردد ، حتی اگر قیمت مسکن هنوز در حال سقوط باشد ، بیکاری زیاد بود و اقتصاد در رکود اقتصادی باقی مانده است.

3. تظاهرات بازار خرس متداول است

این یک راهپیمایی بی امان به پایین نیست. غالباً روزهای قوی برای سهام در بازار خرس وجود دارد و سهام طی چند روز یا حتی ماه ها در طول چرخه بازار خرس تجمع کرده است. به عنوان مثال ، سهام در اکتبر 2008 10 ٪ افزایش یافت ، اما تا مارس 2009 به پایین نرسید.

4- برخی از سرمایه گذاری ها بهتر از سایرین عمل می کنند

در بازارهای خرس ، برخی از مناطق بازار معمولاً بهتر از سایرین عمل می کنند ، همانطور که امسال دیدیم تا آنجا که سهام ارزش و سود سهام کمتر از سهام رشد و فناوری از دست داده است.(یک استثناء بحران مالی جهانی 2007-2009 بود که همه سهام را از بین برد.)

با این حال ، آنچه در یک بازار خرس کار می کند معمولاً در دیگری کار نمی کند. در بازار خرس سال 2020 ، صندوق های فناوری بهتر از S& P 500 بودند ، در حالی که صندوق های سهام با پرداخت سود سهام بیشتر از بازار از دست می دهند. امسال ، فناوری به شدت فروخته شده است و بودجه سود سهام بسیار خوبی انجام داده است.

بخش مالی یکی از بدترین مناطق عملکردی در بازار خرس بحران مالی 2007-2009 و یکی از بخش های پیشرو در شلوار فنی 2000-2002 بود.

5- بازار خرس به طور متوسط حدود 30 ٪ کاهش می یابد

بازارهای خرس از نظر فنی به عنوان کاه ش-20 ٪ از اوج های اخیر تعریف می شوند ، اما به طور متوسط ، ضرر و زیان بازار خرس ، در حدو د-30 تا 35 ٪ شدیدتر بوده است. در حالی که تصادف Covid مارس 2020 در این میانگین (333 ٪ کاهش یافته بود) ، کاهش دیگر از آستان ه-20 ٪ متوقف شد: در سال 2018 و 2011 ، S& P 500 به ترتیب 19. 4 و 19. 8 ٪ سقوط کرد.

6. بازارهای خرس معمولاً با دستاوردهای قوی دنبال می شوند

سهام از هر بازار خرس به ثبت رسیده است ، غالباً با بازگشت سریع که پیش بینی آن بسیار دشوار است. به همین دلیل است که سرمایه گذاران بلند مدت معمولاً بهتر هستند که بتوانند این دوره را بمانند و پول را از بازار خارج نکنند. در حقیقت ، بازارهای خرس می توانند فرصت های خرید فوق العاده ای باشند.

Bespoke دریافت که پس از عبور S& P 500 به قلمرو بازار خرس ، بازده آن در سال آینده بالاتر از حد متوسط است.

سرمایه گذاری از طریق بازارهای خرس

هیچ فرمول جادویی برای پیمایش در بازارهای خرس وجود ندارد ، اما آنچه که ما پیدا کردیم بهترین کار را می کنیم این است که اطمینان حاصل کنید که یک برنامه سرمایه گذاری محکم دارید که با نیازهای خطر و افق زمانی شما و همچنین استحکام لازم برای چسبیدن به آن مطابقت داشته باشد. ماندن در بازارهایی مانند این می تواند چالش برانگیز باشد ، و به همین دلیل بسیاری از افراد مشاوران را استخدام می کنند تا آنها را از طریق آن راهنمایی کنند.

برای مشاوران دیرینه مانند ما ، این قلمرو آشنا است. ما قبلاً در اینجا بوده ایم و به مشتریان کمک می کنیم تا از طریق بازارهای پرخاشگرانه در مسیر خود قرار بگیرند. اگر به برنامه های سرمایه گذاری خود اطمینان ندارید ، اینجا را کلیک کنید و زمانی را برای گفتگو با یک مشاور Fundx تنظیم کنید. هیچ تعهدی وجود ندارد و می تواند کمی آرامش خاطر شما را به شما بدهد.