6 علامت یک سهام ممکن است یک سرمایه گذاری بلند مدت خوب باشد

سهام موفق تمایل به داشتن خصوصیات خاصی دارد

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و بنیانگذار Kennon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

Khadija Khartit یک کارشناس استراتژی ، سرمایه گذاری و بودجه و مربی مالی Fintech و استراتژیک در دانشگاه های برتر است. وی بیش از 25 سال یک سرمایه گذار ، کارآفرین و مشاور بوده است. او یک دارنده مجوز FINRA سری 7 ، 63 و 66 است.

آریانا چاوز بیش از یک دهه تجربه حرفه ای در تحقیق ، ویرایش و نوشتن دارد. او وقت خود را در آکادمی و انتشارات دیجیتال ، به ویژه با محتوای مربوط به تاریخچه اقتصادی اقتصادی ایالات متحده و امور مالی شخصی در بین موضوعات دیگر گذرانده است. او از این پیشینه به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای تعادل استفاده می کند تا اطمینان حاصل شود که حقایق ذکر شده در مقالات دقیق و مناسب است.

هنگامی که سهم خود را در یک شرکت خریداری می کنید ، هیچ راهی برای دانستن نحوه عملکرد سهام وجود ندارد. هنگامی که سرمایه گذاری می کنید ، ممکن است فکر نکنید که آیا سهام از این پس یک سال افزایش می یابد یا سقوط می کند زیرا هیچ ارتباطی با وظیفه ایجاد ثروت ندارد.

آنچه باید مورد علاقه شما باشد ، به همان اندازه که می توانید در طیف گسترده ای از شرکت هایی که به آنها احترام می گذارید و به آنها اعتماد می کنید ، با گذشت زمان به دست می آورید. با داشتن بخشی از یک شرکت ، نه با اجاره سهام ، به آن درآمد کسب کنید. گفته می شود ، وقت خود را صرف جستجوی انواع سهام مورد نظر برای مالکیت کنید ، سپس صبر کنید (شاید حتی سالها به پایان برسد) برای فروش آنها با قیمتی که فکر می کنید ارزش آن را دارد. سپس ، آنها را بخرید و روی آنها بنشینید.

لیست چک زیر سطح گسترده و بالایی است. این یک بررسی اساسی از برخی از مواردی است که هنگام جستجوی شرکت هایی که می خواهید متعلق به آنها باشید ، به دنبال آن هستید. به خاطر داشته باشید که لیست چک نمی تواند قول موفقیت را بدهد. یک شرکت می تواند تمام این صفات را در اختیار داشته باشد و به دلیل رویدادی که در رادار معمولی نیست ، ورشکسته می شود. با این وجود ، ویژگی های ارائه شده در اینجا مکان مناسبی برای شروع دارایی های مورد نظر شما می خواهید برای سالهای آینده درآمد را برای شما بدست آورید.

غذای اصلی

• هنگامی که سهم خود را در یک شرکت خریداری می کنید ، هیچ راهی برای دانستن نحوه عملکرد سهام وجود ندارد. اگرچه ، چند علامت وجود دارد که نشان می دهد ممکن است در دراز مدت به خوبی عمل کند.
• یک شرکت ممکن است در صورتی که بازده بالایی داشته باشد و اگر خریدارانی باشند که به محصولات یا خدمات خود وفادار هستند ، قدرت اقامت داشته باشد.
• قیمت سهام می تواند وقتی در دراز مدت ارزش داشته باشد ، معامله خوبی را ایجاد یا از بین ببرد.
• برای سرنخ های مربوط به سلامت یک شرکت ، به این موضوع توجه کنید که چگونه با سهامداران خود رفتار می کند و آیا در گذشته از کشش های سخت جان سالم به در برده است.

شما به راحتی می توانید نحوه کسب درآمد را توصیف کنید

بسیاری از سرمایه گذاران جدید ، سهام خرید پول سخت خود را در شرکتی که آن را نمی دانند ، خطر می کنند. شما باید بتوانید بیش از چند جمله را توضیح دهید ، به عبارت ساده ، چگونه سود خود را ایجاد می کند. همچنین باید بتوانید در مورد ورودی های اصلی هزینه صحبت کنید. به عنوان مثال ، اگر به فکر خرید سهام در یک سازنده تایر هستید ، هزینه لاستیک عاملی خواهد بود. اگر به دنبال سرمایه گذاری در حمل و نقل یا حمل و نقل هستید ، هزینه سوخت در نحوه ارزیابی یک معامله مهم است.

یادگیری در مورد کارهای درونی یک شرکت چندان سخت نیست. با کمی تحقیق ، ممکن است بتوانید انتخاب های خود را محدود کنید. تمام سهام عمومی از مجموعه قوانینی که برای اطلاع رسانی به مردم به همین دلیل وجود دارد ، پیروی می کند. شما باید بتوانید به ترازنامه ها و بسیاری از پرونده های عمومی دیگر دسترسی پیدا کنید که می توانند در مورد ساختار هزینه یک شرکت ، جریان نقدی ، تأمین کنندگان اصلی ، برنامه تجاری و موارد دیگر به شما بگویند.

بازده بالایی در سرمایه ایجاد می کند

این که آیا یک شرکت می تواند بازدهی برای صاحبان بلند مدت خود در طی چندین دهه ایجاد کند ، بیشتر از سایرین به یک متریک بستگی دارد: بازگشت سرمایه آن (ROC). این راهی برای اندازه گیری میزان سود یک شرکت در مقایسه با میزان پولی است که سهامداران و دیگران در آن سرمایه گذاری می کنند. به عبارت ساده ، به شما می گوید که چقدر خوب پول نقد را به سود تبدیل می کند.

بهترین مدل ها بازده بالایی را بدون نیاز به پول زیادی یا پول وام گرفته شده تولید می کنند. درعوض ، آنها پول نقدی را که صاحبان می توانند بدون آسیب رساندن به کار اصلی استخراج کنند ، خفه می کنند. یکی از راه های فکر کردن در مورد بازده سالم به عنوان ناکامی در برابر گرفتن بدهی بیش از حد است زیرا چرا وام می گیرید وقتی پول وارد می شود؟

در این دوره از ظهور سهام فناوری ، بسیاری از کارشناسان ادعا می کنند که ROC می تواند در مورد یک بنگاه بسیار بیشتر از اینکه چقدر سود کسب می کند ، به شما بگوید. در بعضی موارد ، ROC بالا ممکن است مانند نوعی "خندق" در برابر سهام فناوری عمل کند و اندازه گیری کند که چگونه می توانند با تغییرات در صنعت خود سازگار شوند.

محصولات یا خدمات آن رقابتی است

بیشتر مردم اهمیتی نمی دهند که کدام مارک پیچ را در فروشگاه سخت افزار محلی انتخاب می کند یا کدام کشاورز ذرت خود را رشد داده است. از طرف دیگر ، آنها اهمیت می دهند که آیا یک فروشگاه دارای مارک آب نبات یا سودا مورد نظر خود است یا اینکه یک بازرگان تخفیف محلی مارک خمیردندان یا دهانشویه را که سالها از آن استفاده کرده است ، می فروشد.

هنگامی که خریداران به یک محصول یا خدمات بسیار وفادار هستند، مایلند بیشتر بپردازند (برای چیزی که ممکن است تقریباً یکسان باشد)، و سازنده یا ارائه‌دهنده خدمات می‌توانند قیمت‌های بالاتری را دریافت کنند. این منجر به یک اثر بازخورد می شود: شرکت بزرگتر می شود، در مقیاس بندی بهتر می شود، بیشتر تولید می کند، سود بیشتری به ارمغان می آورد و جریان نقدی مازاد بیشتری دارد. این جریان نقدی مازاد به یک شرکت اجازه می دهد تا برای بازاریابی و نوآوری بیشتر بپردازد، که به نوبه خود، وفاداری به برند را حتی بیشتر می کند. و چرخه تکرار می شود. اما ممکن است سالها طول بکشد.

این چرخه ای است که می تواند ثروت زیادی را برای کسانی که صبر و حوصله ماندن در سهام خود را برای مدت طولانی دارند، از طریق فراز و نشیب هایی که ممکن است با مراحل چرخه یا تغییرات بازار به وجود بیاید، تولید کند.

مدیریت برای راضی نگه داشتن سهامداران کار می کند

شرکت‌های خوب معمولا عادت دارند پول نقد مازاد را به صاحبان خود برگردانند. ممکن است به شکل طرح‌های بازخرید سهام هوشمندانه یا یک طرح سود تقسیمی سالم (مانند طرحی که با نرخی بسیار بیشتر از نرخ تورم گسترده‌تر رشد می‌کند) ارائه شود.

به عبارت دیگر، شما می‌خواهید روی افرادی سرمایه‌گذاری کنید که بهترین منافع شما را در دل دارند. شما می خواهید که آنها فرهنگی را پرورش دهند که موفقیت را با نحوه عملکرد شرکت برای شما، مالک، اندازه گیری می کند، نه اینکه به نحوه رفتار آنها با دیگران که ممکن است خطرات بیشتری داشته باشند، مانند افرادی که برای آنها کار می کنند، می سنجد.

اگرچه این روش معمولی برای اندازه گیری ارزش یا ارزش آتی سهام به خودی نیست، شما می توانید از طریق فرهنگ آن و نحوه رفتار آن با افرادی که استخدام می کند، چیزهای زیادی در مورد قدرت ماندگاری یک شرکت بگویید. اگر مایل به سرمایه‌گذاری در مزایا برای کارگران خود باشد (مانند طرح‌های بهداشتی عالی)، به ایمان به درآمدهای آتی آنها و همچنین وجود جریان نقدی فعلی برای ذخیره کردن آنها اشاره می‌کند.

ممکن است با شرکتی برخورد کنید که ارقام فوق العاده ای در ترازنامه دارد، اما متوجه می شوید که افراد بالادست از صاحبانشان سوء استفاده می کنند. این می تواند اشکال مختلفی داشته باشد، مانند کمک هزینه گزینه های زشت، پرداخت به مدیران اجرایی بسیار بیشتر از ارزش آنها، یا انجام معاملات عجیب و غریب با "شریک های" مشکوک (مانند بستن قراردادی که معلوم می شود حقه ای برای پرداخت به کنسرت جانبی دوستان است)..

قیمت سهام منصفانه است

حتی در صورت پرداخت بیش از حد بالایی برای آن ، حتی محکم ترین و بالاترین درآمد موجود در بازار می تواند سرمایه گذاری بدی را انجام دهد. بسیاری استدلال می کنند که قیمت عاملی است که در طولانی مدت بالاتر از همه دیگران است. این امر به این دلیل است که حتی یک تجارت شنیع خریداری شده با قیمت ارزان می تواند منجر به درآمد بالا و ثروت در متن مناسب شود. سناریوی عالی یافتن شرکتی است که به آن اعتماد و احترام می گذارید و اتفاق می افتد که سهام خود را با قیمت مناسب بفروشید.

اگر تازه وارد بازار هستید ، ممکن است شما نمی دانید چگونه می توانید بگویید که آیا سهام با قیمت مناسب است یا خیر. صادقانه بگویم ، این چیزی است که حتی معامله گران فصلی با آن مبارزه می کنند. دلیل این امر به این واقعیت مربوط می شود که ارزش سهام خود می تواند دشوار باشد. قیمت سهام ، اگرچه ممکن است با گذشت زمان افزایش یابد یا سقوط کند ، اما همیشه به عنوان یک رقم ساده دلار بیان می شود. از طرف دیگر ، ارزش آن بر اساس آنچه شما امیدوار هستید از آن خارج شوید متفاوت خواهد بود. یک سهام با قیمت 50 سنت در هر سهم که تازه به عموم می رفت (و گرایش به بالا می رود) ممکن است ارزش زیادی برای یک معامله گر روز داشته باشد که می خواهد در یک IPO تازه کار خطر کند. اما اگر با هدف رشد بلند مدت سرمایه گذاری کنید ، این سهام در 50 سنت یک سهم ممکن است ارزش زیادی را برای شما نشان ندهد زیرا خطر زیادی وجود دارد.

کارشناسان می توانند با پیوند دادن ارزش آن به ارقام دیگر ، سهام معامله را مشاهده کنند. شما می توانید همانطور که کارشناسان انجام می دهند انجام دهید: مقایسه قیمت با فروش ، درآمد ، بازده ، جریان نقدی ، ارزش کتاب یا هر تعداد معیارها ، تا زمانی که زمینه را بدانید.

وقتی زمان سخت باشد می تواند زنده بماند

بدون شک ، مواقعی وجود دارد که طوفان ها وارد بازار می شوند. غالباً ، این طوفان ها قبل از نمایش و ویرانی در خط پایین شما هیچ هشدار دهنده ای ارائه نمی دهند. بازار با فراز و نشیب ها متلاشی شده و شکل می گیرد ، و آنهایی که بیشترین پیروزی را دارند (یا از دست می دهند) بیشترین مواردی هستند که در این افراط و تفریط سرمایه گذاری می کنند.

یکی از راه های محافظت در برابر این خطر ، تغییر نحوه سرمایه گذاری شما برای تمرکز بر روی شرکت هایی است که به اندازه کافی قوی هستند تا حتی در تاریک ترین روزها زنده بمانند. آنها باید بتوانند بدون نیاز به صدور سهام با تخفیف های عمیق ، قیمت ها را تا حدی حفظ کنند.(اگر چنین است ، می تواند در ازای پرداخت وثیقه ، سهام خود را بفروشید.)

این نوع سهام ممکن است کمی در سمت آهسته رشد کند ، یا بخشی از هیجان را که ممکن است از دیگران بدست آورید فراهم کنید ، اما خوشحال خواهید شد که اعتماد (و پول خود را در آنها) در هنگام خشم همه چیز در آنها قرار دهیددر اطراف شما.