خط پیشین

خط Advance-Decline (خط AD) یک شاخص وسعت بر اساس پیشرفت های خالص است که تعداد سهام پیش رو کمتر تعداد سهام در حال کاهش است. پیشرفت های خالص مثبت است که پیشرفت ها بیش از کاهش و منفی در هنگام کاهش بیش از پیشرفت ها باشد. خط AD یک اندازه گیری تجمعی از پیشرفت های خالص است ، در صورت مثبت بودن و سقوط در هنگام منفی بودن ، افزایش می یابد. Chartists می توانند از پیشرفت های خالص برای ترسیم خط تبلیغ برای شاخص استفاده کنند و آن را با عملکرد شاخص واقعی مقایسه کنند. خط تبلیغ باید پیشرفت یا کاهش با حرکات مشابه را تأیید کند. واگرایی های صعودی یا نزولی در خط تبلیغ نشان دهنده تغییر در مشارکت است که می تواند یک معکوس را پیش بینی کند.

محاسبه

مقدار واقعی خط AD به نقطه شروع محاسبه بستگی دارد. از آنجا که باید از جایی شروع شود ، اولین محاسبه برای خط تبلیغ به سادگی پیشرفت های خالص برای یک دوره است. مقادیر بعدی با استفاده از مقدار خط تبلیغ برای مقدار دوره قبلی به علاوه پیشرفت های خالص برای دوره فعلی محاسبه می شود. مثال بالا محاسبه خط تبلیغ را به مدت 25 روز از 15 آوریل 2010 نشان می دهد. اولین مقدار به سادگی پیشرفت های خالص برای آن روز (-93) است. مقدار دوم پایین تر است زیرا پیشرفت های خالص برای 16 آوریل منفی بود (-1899). خط تبلیغ پایین تر حرکت کرد تا اینکه پیشرفت های خالص در تاریخ 20 آوریل مثبت شد (+1934). حتی اگر ارزش واقعی خط AD متفاوت باشد اگر در ژانویه 2009 آغاز شود ، شکل خط برای این دوره محاسبه دقیقاً یکسان خواهد بود. با افزایش پیشرفت و سقوط خالص ، به سادگی بالا می رود و سقوط می کند. شکل و جهت خط تبلیغ مهم است ، نه مقدار واقعی.

تفسیر

خط AD میزان مشارکت در پیشروی یا کاهش را اندازه گیری می کند. یک خط تبلیغاتی که بالا می رود و اوج های جدیدی را به همراه شاخص زیرین نشان می دهد ، مشارکت شدیدی را نشان می دهد که صعودی است. یک خط تبلیغاتی که نتواند با شاخص زیربنایی همگام شود و اوج های جدید را تأیید کند ، نشان دهنده مشارکت باریک است. هنگامی که تعداد کمتری از سهام در یک پیشروی شرکت می کنند ، قدرت بازار تضعیف می شود. باریک شدن مشارکت اغلب با واگرایی نزولی بین خط تبلیغ و شاخص زیرین مشخص می شود.

در روند نزولی ، هنگامی که خط تبلیغ به پایین با شاخص زیرین حرکت می کند ، بازار ضعیف تلقی می شود. این نشان دهنده مشارکت گسترده در کاهش است. واگرایی صعودی هنگامی شکل می گیرد که خط AD نتواند به همراه شاخص پایین کمتری را ثبت کند. این بدان معناست که سهام کمتری رو به کاهش است و کاهش در شاخص ممکن است به پایان برسد.

واگرایی صعودی

نمودار 2 واگرایی صعودی را در خط تبلیغ NYSE نشان می دهد. از آنجا که خط تبلیغ NYSE بر اساس آمار پیشبرد خط از NYSE است ، منطقی است که عملکرد آن را با کامپوزیت NYSE مقایسه کنیم. واگرایی صعودی در ژوئن-ژوئیه 2009 شکل گرفت که کامپوزیت NYSE زیر پایین ژوئن خود حرکت کرد و خط تبلیغ NYSE کمترین حد را تشکیل داد. حتی اگر این واگرایی صعودی نسبتاً اندک باشد و تنها چند هفته تجارت را در بر می گیرد ، اما در ژوئیه 2009 کمترین اهمیت را پیش بینی کرد. کامپوزیت NYSE بیش از 10 ٪ از پایین ژوئیه تا اوت بالا پیشرفت کرد. واگرایی های صعودی بزرگتر را می توان از اکتبر 2002 تا مارس 2003 و از مه 2004 تا آگوست 2004 یافت. این واگرایی ها پایین ترین سطح مهم در بازار سهام را پیش بینی می کردند.

واگرایی نزولی

نمودار 3 دو واگرایی نزولی در خط تبلیغ NYSE از ژوئن تا نوامبر 2007 نشان می دهد. کامپوزیت NYSE در ماه ژوئیه به اوج های جدید منتقل شد ، اما خط تبلیغ در ابتدای ماه ژوئن به اوج خود رسید. پایین تر در خط تبلیغ در ژوئیه 2007 اولین واگرایی نزولی را تنظیم کرد زیرا وسعت این شاخص را تأیید نکرد.

کامپوزیت NYSE در ماه اکتبر دوباره به اوج های جدید رسید ، اما خط تبلیغات به خوبی از ژوئیه خود کم شد و در ماه اکتبر واگرایی نزولی دیگری را تشکیل داد. در واقع ، در اینجا دو واگرایی نزولی وجود دارد. اول ، خط تبلیغ از اوج تابستانی خود تجاوز نمی کرد. دوم ، خط تبلیغات از اوایل اکتبر تا اواخر اکتبر ، سطح پایین تری را تشکیل داد. با استفاده از کامپوزیت NYSE در این بازه های زمانی ، اوج های بالاتر را جعل می کند ، واگرایی های نزولی شکل گرفت زیرا وسعت تأیید نکرد. این رشته از واگرایی های نزولی پیش بینی حمایت از ژانویه و بازار خرس سال 2008 بود.

کوایر

آمار پیشبرد خط دارای چند مورد است که چارتیست ها باید درک کنند. اول ، خط تبلیغ NASDAQ می تواند برای دوره های طولانی سقوط کند ، حتی اگر خود Nasdaq در حال افزایش باشد. این امر به این دلیل است که الزامات لیست NASDAQ به اندازه الزامات لیست NYSE سختگیرانه نیست. NASDAQ پر از بالادست در صنایع اعم از بیوتکنولوژی تا فناوری گرفته تا انرژی جایگزین است. ممکن است پتانسیل صعودی بزرگی وجود داشته باشد ، اما خطر شکست مطلق نیز وجود دارد. این بدان معنی است که سهام NASDAQ بیشتر مستعد حذف شدن است. شرکت هایی که شکست می خورند از شاخص حذف می شوند و جایگزین می شوند ، اما تأثیر منفی آنها در خط تبلیغ باقی مانده است. نمودار 4 نشان می دهد که خط تبلیغ NASDAQ حتی در حالی که NASDAQ از سال 2010 تا سال 2012 پیش رفته است ، کاهش می یابد. خط تبلیغ به همراه NASDAQ در سال 2013 پیش آمد ، اما در سال 2014 رد شد و NASDAQ را بالاتر دنبال نکرد.

دوم ، آمار پیش پرداخت از سهام کوچک و میانه کلاه بیش از سهام بزرگ کلاه استفاده می کند. هزاران سهام هر روز با Nasdaq و NYSE تجارت می کنند و اکثریت قریب به اتفاق این سهام کوچک و میانه است. نسبتاً تعداد کمی از کلاه های بزرگ هستند. صرف نظر از کلاه یا حجم بازار ، پیش پرداخت به عنوان 1+ و کاهش آن به عنوا ن-1 شمرده می شود. این بدان معناست که پیشرفت در ExxonMobil ، با سرمایه گذاری در بازار بیش از 200 میلیارد دلار و متوسط حجم روزانه بیش از 20 میلیون سهم ، همان پیشروی TECO Energy را شمارش می کند ، که دارای سرمایه در بازار کمتر از 5 میلیارد دلار و متوسط روزانه استحجم حدود 2 میلیون سهم. خط تبلیغاتی اکولایزر عالی است.

نتیجه

خط تبلیغ یک نشانگر وسعت است که نشان دهنده مشارکت است. یک پیشرفت گسترده ، قدرت اساسی را نشان می دهد که بیشتر قایق ها را بالا می برد. این صعودی است. پیشرفت باریک یک بازار نسبتاً مختلط را انتخاب می کند که انتخابی است. مشارکت باریک در یک پیشرفت (یا کاهش) سیگنال های واگرایی را تنظیم می کند. پیشرفت با مشارکت باریک بعید است که با شاخص زیرین همراه باشد و واگرایی نزولی شکل می گیرد. به همین ترتیب ، کاهش با تعداد کمی از سهام شرکت کننده بعید است که از این فهرست استفاده کند و واگرایی صعودی شکل می گیرد. این واگرایی ها می توانند به Chartists کمک کنند تا معکوس های احتمالی را در شاخص اساسی شناسایی کنند.

چوستار

خط تبلیغاتی را می توان در SharpCharts برای بورس سهام AMEX ، VANCOUVER ، NASDAQ ، NYSE یا تورنتو ایجاد کرد. فهرست شاخص و شاخص بازار ما را برای نمادهای موجود بررسی کنید. ابتدا نماد پیشرفتهای خالص شاخص مورد نظر را وارد کنید. دوم ، نمودار "نوع" را به "تجمعی" تغییر دهید. برای ایجاد خط تبلیغ ، روی "بروزرسانی" کلیک کنید.

کاربران SharpCharts همچنین می توانند با انتخاب "قیمت" در زیر "شاخص ها" ، وارد نماد شاخص "پارامترها" و قرار دادن شاخص "پشت قیمت" شوند. این شاخص همچنین می تواند در زیر خط تبلیغ تنظیم شود.

کاربران می توانند رنگ متفاوتی را برای تضاد با شاخص انتخاب کنند یا میانگین متحرک را به خط تبلیغ اضافه کنند. مثال زیر خط تبلیغ NYSE را با کامپوزیت NYSE به رنگ خاکستری در پشت خط تبلیغ نشان می دهد. پیشرفت های خالص همچنین در پنجره نشانگر به عنوان یک نمودار هیستوگرام برای دیدن نوسانات روزانه نشان داده شده است. یک SMA 1 روزه جامد برای برجسته کردن بهتر خط تبلیغ اضافه شد. برای یک مثال زنده اینجا را کلیک کنید.

لیست نماد

کاربران Stockcharts. com می توانند به لیست های به روز از نمادها برای شاخص های مربوط به خط مقدم ما و شاخص های درصد پیش رو دسترسی پیدا کنند. از هر دو شاخص می توان برای ایجاد خطوط AD استفاده کرد. از این لیست ها ، برای اطلاعات بیشتر در مورد نماد و همچنین ذکر های اخیر در نمودارهای عمومی ، مقالات وبلاگ و موارد دیگر ، روی نماد "ذکر" در سمت راست یک نماد خاص کلیک کنید.