نحوه یافتن و سرمایه گذاری در سهام کمتری

تیم لمکه بیش از 20 سال تجربه به عنوان نویسنده دارد. وی به طور کتبی در مورد سرمایه گذاری ، رمزنگاری ، سهام ، بانکداری ، تجارت و موارد دیگر تخصص دارد. وی همچنین در واشنگتن تایمز ، مجله تجاری واشنگتن ، Wise Bread و Patch منتشر شده است. در سال 2019 ، وی به عنوان نویسنده ارشد شرکت مدیریت سرمایه گذاری T. Rowe Price پیوست.

Marguerita یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP®) ، مشاور برنامه ریزی بازنشستگی منشور (CRPC®) ، حرفه ای دارای درآمد بازنشستگی (RICP®) و یک مشاور سرمایه گذاری مسئول اجتماعی (CSRIC) است. وی بیش از 20 سال در صنعت برنامه ریزی مالی مشغول به کار است و روزهای خود را صرف کمک به مشتریان خود می کند تا وضوح ، اعتماد به نفس و کنترل زندگی مالی خود را بدست آورند.

لیلا نجفی یک نویسنده و ویراستار لوکس سفر و سبک زندگی است که بیش از پنج سال تجربه پوشش برنامه های پاداش سفر ، مقصد و راهنماهای خرید و موارد دیگر را پوشش می دهد. نوشته های لیلا در NBC News ، Thrillist ، Fodor's ، 10Best. com توسط USA Today ، HuffPost ، Eater LA و Digest به نمایش گذاشته شده است.

Drew Angerer / Getty Images

برخی از سرمایه گذاران تصور می کنند که خطر بیشتر به معنای پاداش بیشتر است. سرمایه گذاران که به دنبال بازده محکم و پایدار در مدت زمان طولانی هستند ، به طور کلی باید از سهام هایی که تغییرات وحشی در ارزش دارند ، جلوگیری کنند. هنگامی که یک سهام بی ثبات است ، می تواند برای بازده بلند مدت مضر باشد ، به ذکر عوارض عاطفی که نوسانات قیمت وحشی می تواند بر روی یک سرمایه گذار داشته باشد. در مورد نوسانات و نحوه یافتن سهام کم حجم بیشتر بدانید.

غذای اصلی

• هنگامی که یک سهام بی ثبات است ، می تواند برای بازده بلند مدت مضر باشد ، به ذکر عوارض عاطفی که نوسانات قیمت وحشی می تواند بر روی یک سرمایه گذار داشته باشد.
• سهام با نوسانات کم همیشه قابل مشاهده نیست ، اما تا زمانی که می فهمید نوسانات چیست و چگونه می توان اندازه گیری کرد ، می توان آنها را پیدا کرد.
• هنگام نگاه به سهام ، نوسانات سایر سهام را در همان صنعت و همچنین حرکت بازار کل سهام در نظر بگیرید.
• همچنین می توانید به ETF هایی که به طور انحصاری در سهام کم حجم سرمایه گذاری می کنند ، نگاه کنید.

نوسانات چیست؟

همه سهام دارای سطح نوسانات هستند. نوسانات بالا به نوسانات شدید در ارزش اشاره دارد ، در حالی که نوسانات کم به نوسانات کوچکتر با گذشت زمان اشاره دارد.

سهام با نوسانات بالا به ویژه برای سرمایه گذاران نزدیک به سن بازنشستگی خطرناک است ، به دلیل احتمال از دست دادن سریع پول ، همراه با کمبود وقت برای بازپرداخت هرگونه ضرر. در حالی که می توان در سهام بی ثبات درآمد کسب کرد ، و اگر بازده کلی آن را توجیه کند ، برخی از نوسانات خوب است ، بیشتر سرمایه گذاران بهتر می توانند از جستجوی سهام با نوسانات نسبتاً کم و سابقه ای از بازده های پایدار و مثبت استفاده کنند.

سهام با نوسانات کم همیشه قابل مشاهده نیست ، اما تا زمانی که می فهمید نوسانات چیست و چگونه می توان اندازه گیری کرد ، می توان آنها را پیدا کرد.

نمونه هایی از نوسانات

برای کمک به توضیح نوسانات و دلیل اهمیت آن ، اجازه دهید دو سهام خیالی و بازده سالانه آنها را در طی سه سال بررسی کنیم.

شرکت A (نوسانات بالا):

سال 1: +11 ٪

سال 2: -5 ٪

سال 3: +15 ٪

این شرکت به طور متوسط بازده سالانه 7 ٪ دارد ، اما همانطور که مشاهده می کنید ، بازده از سال به سال سازگار نیست.

شرکت B (نوسانات کم)

سال 1: 7 ٪

سال 2: 9 ٪

سال 3: 5 ٪

بازده سالانه این شرکت دوم بسیار متفاوت از شرکت A است ، اما بازده متوسط سالانه یکسان است. هر دوی این سهام علیرغم نرخ بالاتر از نوسانات بالاتر شرکت ، میانگین بازده سالانه 7 ٪ دارند.

بنابراین ، چرا اگر بازده متوسط باشد ، این مسئله مهم است؟این مربوط به ارزش مرکب یک سرمایه گذاری و چگونگی تغییرات بزرگ در بازده سالانه می تواند تأثیر غیر طبیعی بر پول داشته باشد.

برای درک بهتر این مفهوم ، اجازه دهید دوباره این شرکت های خیالی را بررسی کنیم ، با فرض اینکه شما یک بار سرمایه گذاری 1000 دلار انجام می دهید. مراقب باشید که چگونه نوسانات بر کل پولی که در پایان هر سال دارید ، بر اساس بازده فوق تأثیر می گذارد.

شرکت A (نوسانات بالا)

سال 1: 1100 دلار

سال 2: 1،055 دلار

سال 3: 1،213 دلار

شرکت B (نوسانات کم)

سال 1: 1،070 دلار

سال 2: 1،166 دلار

سال 3: 1،224 دلار

همانطور که مشاهده می کنید ، سرمایه گذاران در شرکت B در پایان سه سال پول بیشتری نسبت به کسانی که در شرکت A. سرمایه گذاری کرده اند ، پول بیشتری دارند. به این دلیل است که ، وقتی یک شرکت در یک سال پول خود را از دست می دهد ، باید سال بعد درآمد بیشتری کسب کند تا بتواند آن را جبران کندضرر

تعیین نوسانات

همیشه مشخص نیست که سهام چقدر بی ثبات است. شما می توانید قیمت سهام را بررسی کنید و ببینید که چگونه آن را بالا و پایین حرکت می کند ، اما این تنها در هنگام مشاهده آن از متن بسیار مفید است. برای درج زمینه بیشتر در بررسی نوسانات ، نوسانات سایر سهام در همان صنعت و همچنین حرکت بازار سهام کلی را در نظر بگیرید.

یکی از اندازه گیری هایی که به سرمایه گذاران کمک می کند تا حس عینی از نوسانات یک شرکت را بدست آورند ، "بتا" نامیده می شود. در بیشتر موارد ، یک رقم بتا نوسانات یک شرکت را با S& P 500 مقایسه می کند ، که بزرگترین شرکت های موجود در بورس را ردیابی می کند. اندازه گیری "1" به این معنی است که قیمت سهام تقریباً مطابق با S& P 500 حرکت می کند. اندازه گیری "1. 25" نشان می دهد که 25 ٪ از شاخص بی ثبات است.

بیشتر شرکت های کارگزاری آنلاین بتا را برای یک شرکت نشان می دهند ، اما شما همچنین باید به دنبال بتا برای آن صنعت باشید.

شرکت های بزرگتر تمایل دارند قیمت سهام کمتری نسبت به شرکتهای کوچکتر داشته باشند.

نمونه هایی از سرمایه گذاری های کمتری

اگر به دنبال سهام با کمترین نوسانات هستید ، با بررسی نوسانات سهام فردی یا با سرمایه گذاری در صندوق های کمتری ، آنها را بر اساس بخش انتخاب می کنید.

بخش های کم حجم

برخی از بخش ها و صنایع از نظر طبیعت نسبت به سایرین بی ثبات هستند. به عنوان مثال ، سهام فنی تمایل به بی ثبات تر از آب و برق دارند. بسیاری از مشاوران مالی به بخش اصلی مصرف کننده به عنوان یکی از نوسانات کم و بازده قوی اشاره می کنند. این بخش شامل شرکت هایی است که محصولات اساسی را تولید می کنند که هر روز از آنها استفاده می کنیم ، مانند وسایل خانگی ، مواد غذایی و نوشیدنی. از آنجا که محصولات ضروری تلقی می شوند ، فروش نیز مانند درآمد و قیمت سهام شرکت ها نسبتاً سازگار است.

سهام محبوب کمتری

با گذشت سالها ، تعداد معدودی از سهام بازده های مثبت و مثبت و بدون تغییر در ارزش در ارزش کسب کرده اند. بسیاری از آنها شرکت های شناخته شده ای هستند که تا ده ها سال از عملکرد قوی برای تسلط بر صنایع مربوطه خود آمده اند. آنها شامل:

• Procter and Gamble [NYSE: PG]: یکی از تایتان ها در بخش اصلی مصرف کننده با بتا بسیار پایین تر از حد متوسط.
• Coca-Cola [NYSE: KO]: Coke یکی دیگر از شرکت های پایین بتا است که برای همیشه در آنجا بوده و بندرت ناامید می شود. دلیلی وجود دارد که وارن بوفه در این غول نوشیدنی صدها میلیون سهم دارد.
• لاکهید مارتین [NYSE: LMT]: بزرگترین پیمانکار دفاعی جهان مدتهاست که یک مجری پایدار بوده و قیمت سهام آن مستعد نوسانات شدید نیست.
• شرکت Kellogg [NYSE: K]: Kellogg تولید کننده پیشرو در مصرف کننده های مشهور مصرف کننده مانند پاپ تارتز و برنج کریسپی است. بتا آن نیز بسیار پایین تر از حد متوسط است.

بودجه کم حجم

اگر برای یافتن سرمایه گذاری های کم حجم علاقه ندارید کارهای زیادی را انجام دهید ، می توانید از طریق وجوه متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF) که منحصراً در این نوع سهام سرمایه گذاری می کنند ، در معرض دید آنها قرار بگیرید.

صندوق های با نوسان کم در سهامی سرمایه گذاری می کنند که نوسانات کمتری نسبت به کل بازار دارند و برخی از صندوق ها در سهامی که سود سهام پرداخت می کنند تخصص دارند. برخی از محبوب ترین وجوه کم حجم تا آوریل 2022 عبارتند از:

• iShares MSCI Minimum Volatility ETF (USMV)
• ETF با نوسان کم Invesco S& P 500 (SPLV)
• Legg Mason با نوسانات کم ETF سود بالا (LVHD)
• Fidelity Low Volatility Factor ETF (FDLO)

در مورد اینکه آیا این ETF ها به طور مداوم عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند، مورد بحث است. با این حال، آنها می توانند بخش ارزشمندی از یک سبد سرمایه گذاری گسترده باشند، به خصوص در زمان هایی که بازار سهام در نوسان شدید است.