آخرین افزایش نرخ فدرال فدرال به معنای نرخ پس انداز "خارق العاده" است. آیا هنوز کمتر از 1 ٪ درآمد دارید؟

نرخ پس انداز اغلب قبل از پایان یافتن نرخ افزایش سرعت به اوج خود می رسد. عکس: istockphoto/طرف خرید از تصویر عکس WSJ.

پس از سالها پس اندازان که از نرخ بهره بهتر پول خود گرسنه می شوند ، در اینجا خبرهای خوبی وجود دارد: ما وارد یک محصول سپر می شویم.

مجموعه ای از افزایش نرخ ها از فدرال رزرو-از جمله افزایش 0. 5 درصد در روز چهارشنبه-نرخ نرخ صندوق های فدرال خود را در طیف وسیعی از 4. 25 ٪ تا 4. 5 ٪ ، بالاترین میزان در 15 سال مشاهده کرد.

در حالی که فدرال رزرو به طور مستقیم نرخ بهره مصرف کننده را تعیین نمی کند ، تصمیمات آن تمایل دارد از طریق اقتصاد برسد - با توجه به نرخ وام دهندگان وام دهندگان و وام های خودرو ، و همچنین نرخ هایی که احتمالاً در حساب های پس انداز و گواهی سپرده ها ارائه می شود.

جو دوران ، سرپرست محل کار گلدمن ساکس و ثروت شخصی می گوید: "نرخ پس انداز در حال حاضر خارق العاده است.""نرخ هایی که مردم می توانند در حال حاضر پول نقد خود را بدست آورند ... مدت زمان طولانی دیده نشده است."

او می گوید ، البته ، این باعث می شود مردم در معرض خطر قرار بگیرند - از این که ماشه را اکنون بکشید یا منتظر چیزی بهتر باشید.

در ادامه بخوانید تا بهترین حرکات خود را پیدا کنید.

چگونه حرکات FED بر حساب های پس انداز و CDS با بازده بالا تأثیر می گذارد

نکته اصلی برای درک این است که رابطه مستقیمی و خودکار بین نرخ صندوق های فدرال و محصولات پس انداز ارائه شده توسط بانک ها و اتحادیه های اعتباری وجود ندارد. به عنوان مثال ، این برخلاف بسیاری از کارت های اعتباری است که هر زمان که فدرال رزرو حرکت کند ، تمایل به تیک زدن دارند.

موسسات مالی رایگان هستند که هر نرخ مورد نظر خود را در حساب های پس انداز و CD خود ارائه دهند. اما در یک محیط در حال افزایش ، اگر بانک ها بخواهند سپرده را جذب کنند ، واقعیت این است که آنها نیاز به افزایش نرخ بهره ای که ارائه می دهند. بنابراین یک رابطه غیرمستقیم وجود دارد که نرخ پس انداز به طور معمول در هفته ها و ماه ها پس از پیاده روی فدرال افزایش می یابد.

دوران می گوید: "بانکها می خواهند رقابتی باشند ، بنابراین وقتی افزایش نرخ فدرال فدرال اتفاق می افتد ، معمولاً سریع می توانند نرخ پس انداز را افزایش دهند.""افزایش متناسب وجود خواهد داشت که راه خود را به حساب پس انداز می رساند."

و همان پویا در حال کار با CDS است که همه خبرهای بسیار خوبی برای پس انداز است. فقط به یاد داشته باشید که حساب های پس انداز و CD محصولات بسیار متفاوتی هستند که نرخ های مختلفی را ارائه می دهد. از آنجا که سی دی ها در مدت زمان معینی در پول شما قفل می شوند - مانند 12 یا 24 ماه - بانکها معمولاً نرخ بهره بالاتری را در مقایسه با حساب پس انداز ارائه می دهند ، جایی که می توانید بدون مجازات پول را به داخل و خارج منتقل کنید.

جایی که پس انداز و نرخ CD در مرحله بعدی به سر می برند

با افزایش نرخ بهره به طور پیوسته ، سؤال اصلی برای پس اندازها می شود: آیا باید اکنون نرخ ها را قفل کنم یا منتظر پیشنهادات حتی بهتر باشم؟

این به نوبه خود ، تا حدی با آنچه که فدرال رزرو قصد دارد در جلسات آینده انجام دهد ، پاسخ خواهد داد. برای جلسه ماه دسامبر ، بیشتر پیش بینی کنندگان پیش بینی افزایش نیم امتیاز را داشتند-به طور واقعی آنچه اتفاق افتاد. اما اگر تورم همچنان ادامه یابد ، حدس می زند که حرکات فدرال رزرو آینده می تواند دشوارتر شود.

کالین مارتین ، استراتژیست درآمد ثابت در مرکز تحقیقات مالی شواب می گوید ، فدرال رزرو احتمالاً در اوایل سال آینده با افزایش نرخ های اضافی ، در اوایل سال آینده پیگیری خواهد کرد. بسته به شرایط اقتصادی ، به احتمال زیاد یک یا دو افزایش نرخ 0. 25 ٪. وی می افزاید: "این ما را به اوج حدود 5 ٪ می برد ، که احتمالاً در سه ماهه اول سال 2023 اتفاق خواهد افتاد."

به عبارت دیگر ، فدرال رزرو قصد دارد به تدریج از سری پیاده روی های تهاجمی خود عقب نشینی کند ، همانطور که صندلی جروم پاول در سخنرانی ها پیشنهاد کرده است. این پیاده روی ها برای خنثی کردن تعداد تورم داغ قرمز مهندسی شده اند. به نظر می رسد که آنها با توجه به بررسی فدرال فیلادلفیا از پیش بینی های حرفه ای ، در سه ماهه اول سال 2023 و 3. 5 ٪ در سه ماهه دوم ، به 4. 5 ٪ در سه ماهه اول سال 2023 و 3. 5 ٪ در سه ماهه دوم کاهش می یابد.

برای حساب های پس انداز و CD ، این بدان معنی است که می توانید انتظار داشته باشید که نرخ هایی که در حال حاضر بالاتر از آن قرار دارند ، اما نه بسیار زیاد. طی چند ماه آینده احتمالاً یک مکان شیرین برای پس انداز و پیشنهادات CD است.

نکته واضح این است که شرایط می تواند تغییر کند: تورم می تواند از بین برود ، داده های اقتصادی می توانند متفاوت از آنچه انتظار می رفت ، ایجاد شود و فدرال رزرو می تواند جهت را تغییر دهد.

همچنین به یاد داشته باشید که بازار تمایل به پخت و پز انتظارات دارد ، بنابراین پس انداز بالا و نرخ CD که اکنون می بینیم ، منعکس کننده پیش بینی پیاده روی های آینده است. مارتین شواب می گوید: "بازده ها قبل از اتمام فدرال رزرو با افزایش نرخ ، به اوج خود می رسند.""بازار در حال حاضر در حال کاهش قیمت های احتمالی در جاده است. بنابراین سؤال بزرگ این نیست که نرخ بالایی چقدر پیش خواهد رفت ، اما چه مدت آنها در آنجا خواهند ماند."

به عبارت دیگر ، برای پس انداز ، مطمئناً انتظار زیادی برای انتظار طولانی وجود دارد. اگر تورم همچنان به سهولت ادامه یابد ، رکود اقتصادی رخ می دهد ، و افزایش سرعت افزایش سرعت را متوقف می کند یا حتی شروع به کاهش آنها می کند - آنگاه نرخ پس انداز به سرعت کاهش می یابد و شما یک پنجره را از دست می دهید.

چگونه می توان بهترین پس انداز با بازده بالا و نرخ CD را پیدا کرد

به یاد داشته باشید که موسسات مالی در نرخ بهره ارائه شده در Lockstep راهپیمایی نمی کنند. بنابراین ممکن است در واقع شکاف بسیار بزرگی بین بالاترین و کمترین نرخ پس انداز در بازار وجود داشته باشد.

در حقیقت ، طبق گفته های بیمه سپرده گذاری فدرال ، نرخ پس انداز متوسط در سطح کشور تنها 0. 24 ٪ است - با توجه به اینکه نرخ فدرال رزرو در آن قرار دارد. در یک روش مشابه ، میانگین CD 12 ماهه 0. 9 ٪ را ارائه می دهد-این محصول را به سایر محصولات مانند Treasury 12 ماهه ، در حال حاضر بیش از 4. 7 ٪ ، ارائه می دهد.

با این حال ، برای مصرف کنندگان که در اطراف خود خرید می کنند ، این یک داستان متفاوت است. بالاترین نرخ بهره چند برابر از این میانگین ها است-که اغلب توسط بانک های آنلاین ارائه می شود ، که هزینه های یک شبکه آجر و ملات از شعب را حمل نمی کنند و تمایل به ارائه بازده بالاتری دارند.

شما می توانید آخرین نسخه ما از حساب های پس انداز با بازده بالا ، از جمله بهترین انتخاب کلی ما ، پس انداز عملکرد 360 پایتخت ، که 3. 3 ٪ به دست می آورد ، پیدا کنید ، در حالی که بهترین گزینه آنلاین ما ، پس انداز آنلاین Ally ، 3 ٪ است.

در مورد CDS ، نرخ جذاب شامل پیشنهادات یک ساله اخیر از BMO با 4. 5 ٪ ، مارکوس توسط گلدمن ساکس با 4. 15 ٪ و سرمایه یک در 4 ٪ است. Duran می گوید: برخی از سی دی ها حتی "ضربات نرخ" را ارائه می دهند: اگر پیشنهادات نرخ همچنان در حال افزایش باشد ، برای مدت زمان CD خود به نرخ بالاتر می رسد.

در حالی که این بازده های تضمین شده کوتاه مدت ممکن است جذاب به نظر برسد-به ویژه با آنچه می توانید یک سال پیش درآمد کسب کنید-از آنجا عبور نکنید و بیش از حد از نمونه کارها خود را برای آنها مرتکب شوید. در عوض ، یک استراتژی کلی متعادل تر داشته باشید که شامل تمرکز طولانی مدت نیز می شود.

او می گوید: "آنچه من نسبت به آن احتیاط می کنم تغییر استراتژی نمونه کارها شما است."وی گفت: "برای سرمایه گذاران که نیازهای کوتاه مدت ندارند ، من فکر می کنم که به سررسیدهای طولانی تر بروم و اکنون با اطمینان در آن بازده قفل کنم. از آنجا که خطر این است که اگر فدرال رزرو نرخ را کاهش دهد ، در نهایت آن CD های کوتاه مدت که شما در دست دارید ، باید با نرخ پایین تر سرمایه گذاری مجدد شوند.

"اما اگر ظرف یک یا دو سال هزینه زیادی داشته باشید ، حساب های پس انداز و سی دی راهی عالی برای تأمین هزینه و کسب درآمد خوب امروز است."

توصیه ها ، توصیه ها یا رتبه بندی های بیان شده در این مقاله موارد مربوط به خرید از تیم تحریریه WSJ است و توسط شرکای تجاری ما مورد بررسی یا تأیید قرار نگرفته است. او می گوید: "آنچه من نسبت به آن احتیاط می کنم ، تغییر استراتژی نمونه کارها است."وی گفت: "برای سرمایه گذاران که نیازهای کوتاه مدت ندارند ، من فکر می کنم که به سررسیدهای طولانی تر بروم و اکنون با اطمینان در آن بازده قفل کنم. از آنجا که خطر این است که اگر فدرال رزرو نرخ را کاهش دهد ، در نهایت آن CD های کوتاه مدت که شما در دست دارید ، باید با نرخ پایین تر سرمایه گذاری مجدد شوند.