استفاده از CFDS به عنوان پرچین برای به اشتراک گذاری نمونه کارها

CFDS همچنین به عنوان ابزاری برای محافظت از سرمایه گذاران از بازار در حال سقوط ، نقش معتبری دارند. برای بسیاری از سرمایه گذاران ، ایده استفاده از اهرم برای پرچین ممکن است در نور اول عجیب به نظر برسد ، اما با درک مناسب از مکانیک و خطرات CFDS ، Hedges CFD در واقع می تواند سهام شما را ایمن تر از آنچه در غیر این صورت ممکن است باشد.

Hedging یک مکانیسم سرمایه گذاری مؤثر است که هدف آن لغو یا از بین بردن خطرات درگیر در شکل دیگری از سرمایه گذاری است. پرچین موقعیتی است که در یک ابزار مالی با دامنه جبران قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت در یک موقعیت مخالف در دارایی دیگر باز شده است. مثال: فروش CFD کوتاه برای جبران خرید سهم قبلی. هدف نهایی به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض سوداگرانه در معرض خطر ناخواسته است. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که سهام بعدی را در اختیار دارد ممکن است بخواهد یک موقعیت کوتاه CFD را باز کند تا از قرار گرفتن در معرض طولانی خود در سهام بعدی محافظت کند. به این ترتیب ، اگر قیمت سهام بعدی پایین بیاید ، سرمایه گذار هنوز رنج نمی برد زیرا ضررهای ناشی از سهام سهام توسط پرچین CFD جبران می شود.

قبل از ظهور CFDS ، تنها راه برای کاهش قرار گرفتن در معرض خطر استفاده از گزینه ها بود. محدودیت با گزینه ها این است که فقط به چند برابر 1000 واحد اجازه می دهد. بنابراین ، اگر کسی در 2460 سهام سرمایه گذاری کرده باشد ، با استفاده از گزینه ها قادر به محافظت از 2000 یا 3000 خواهد بود. از طرف دیگر ، محافظت از CFDS ، اجازه می دهد تا 1 تا 1 پرچین را به طور کامل ریسک سرمایه گذاری در سهام خود را به خود اختصاص دهد.

موقعیت های کوتاه دفاعی

بسیاری از سرمایه گذاران با وجود این واقعیت که نسبتاً ساده هستند ، از CFD برای پرچین استفاده نمی کنند. با این حال ، استفاده از CFD های کوتاه برای محافظت از سرمایه گذاری های شما راهی عالی برای محافظت از سبد سهام شما است زیرا قیمت سهام ذاتاً بی ثبات است و بسته به شرایط مختلف بازار در آن زمان ممکن است به شدت بالا یا پایین حرکت کند. در حقیقت ، CFD ها گاهی اوقات توسط سرمایه گذاران بلند مدت برای فرصت های کوتاه مدت کوتاه مدت در دوره های تصحیح قیمت یا بازپرداخت های کوتاه مدت در قیمت سهام که در یک سبد سرمایه گذاری نگهداری می شوند ، استفاده می شود. بسیاری از سرمایه گذاران CFD همچنین دارای اوراق بهادار سهام طولانی مدت هستند و وقتی نگران نوسانات یا چشم انداز بازار عمومی هستند ، می توانند شرکت های خاص را کوتاه کنند یا یک CFD مبتنی بر گسترده مانند DAX Index CFD.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است سهام خود را در یک سبد سرمایه گذاری با دید بلند مدت مبنی بر افزایش قیمت و پرداخت سود سهام منظم در اختیار داشته باشد. با این وجود ، دیدگاه کوتاه مدت ممکن است نزولی باشد ، یا رویدادهای جاری ممکن است تأثیر منفی بر قیمت سهم یک یا چند سهام در داخل نمونه کارها داشته باشد. در شرایطی مانند این ، سرمایه گذار ممکن است مایل به فروش سهام نباشد ، زیرا کاهش قیمت ممکن است فقط کوتاه مدت باشد و فروش سهام به طور کامل ، مسئولیت مالیاتی سود سرمایه را متحمل می شود. این امر در صورتی نخواهد بود که سرمایه گذار سهام خود را نگه داشته و با استفاده از CFD ، قرار گرفتن در معرض را در معرض خطر قرار دهد ، اگرچه هرگونه سود حاصل از CFDS بیش از کمک هزینه CGT سالانه یک فرد 10،600 پوند باز هم مشمول مالیات خواهد بود (اما حتی در چنین مواردیدر این صورت ، شرایط بعدی کاهش سود غیر واقعی یک سرمایه گذار در سهام سهام باعث می شود که ارزش CFD را ارزشمند کند).

علاوه بر این ، فروش سهام سهام شخصی شما و خرید همه آنها به عقب می تواند پرهزینه باشد. بیایید پرونده یک سرمایه گذار انگلستان را که 130،000 پوند در 30 سهام مختلف سرمایه گذاری کرده است ، فرض کنیم. فروش و خرید سهام ممکن است از هر راه 10 پوند برای سرمایه گذار هزینه کند و شما باید 0. 5 ٪ وظیفه تمبر را در بالا اضافه کنید. بنابراین یک سرمایه گذار از ترس از تصحیح بازار می تواند مبلغ معادل CFD را در همان سهام بفروشد ، که به وی اجازه می دهد تا از فرصت معاملات پایین آمدن کوتاه مدت استفاده کند. در همین زمان سرمایه گذار همچنان به نگه داشتن سهام در سبد سرمایه گذاری ادامه می دهد. در صورت بسته شدن تجارت CFD برای سود ، ضرر کاغذ بر ارزش سهام با سود حاصل از تجارت CFD جبران می شود.

این استراتژی به ویژه در مورد سهام بزرگتر قابل اجرا است ، که عموماً تمایل به افزایش ارزش در طولانی مدت دارند ، اما می تواند در صعود کلی مدت طولانی مدت در معرض کشش های کوتاه مدت قابل توجه باشد. تعدادی از سرمایه گذاران حتی از این استراتژی استفاده می کنند زیرا آنها نمی خواهند در یک لحظه خاص مالیات بر سود سرمایه را بپردازند و این یک استراتژی معتبر است. در این حالت ، فرد ضمن بدست آوردن سرمایه گذاری اصلی ، از جبران مالیات بر سود سرمایه بهره می برد. یکی دیگر از جنبه های مهم محافظت از استفاده از CFD این است که اگر کوتاه بروید ، ارائه دهنده CFD مسئولیت پرداخت روزانه به شما برای موقعیت کوتاه را دارد.

پرچین - سهم واحد: کوتاه کردن یک سهام از طریق CFD

یک استراتژی تجاری مشترک و یک روش مفید در مواقع آشفتگی در بازار ، از یک پرچین برای محافظت از موقعیت سهم واحد با یک قرارداد برای تفاوت استفاده می کند. CFD ها به ویژه به عنوان یک ابزار محافظت از آن مفید هستند زیرا می توان یک موقعیت کوتاه را تکرار کرد تا از اندازه دقیق موقعیت مورد نیاز محافظت شود. پرچین کوتاه با استفاده از CFD یکی از ساده ترین راه های قفل کردن قیمت با فروش کوتاه یک سهم برای خاموش کردن خطر هرگونه حرکت قیمت نامطلوب است.

برخی از ابزارهای محافظت از اندازه استاندارد دارند و ممکن است در همان ارتباط سهام زیرین حرکت نکنند. این معامله گر را در معرض خطر قرار می دهد که پرچین خطر موقعیت را به طور کامل پوشش ندهد. که معمولاً خطر به عنوان "خطر پایه" گفته می شود. CFD ها برای آینه کاری بازار قیمت دارند ، بنابراین می توان موقعیت بازار خنثی را به راحتی با ریسک پایه صفر به سرعت و به طور مؤثر ایجاد کرد.

چه موقع درگیر شوید -:

• هنگامی که بازار گسترده تر یا سهام خاصی که در آن سرمایه گذاری می کنید ، علیه شما حرکت می کند.
• هنگامی که موقعیت بازار قبلاً به شدت در جهت تجارت شما حرکت کرده و سود اضافی ممکن است حاشیه باشد.
• وقتی بازار گسترده تر ضعیف به نظر می رسد و به اخبار مثبت یا منفی واکنش نشان نمی دهد.

چه موقع از محافظت از CFD جلوگیری کنید -:

• هنگامی که تجارت به شدت علیه شما حرکت کرده است ، بازار مستعد معکوس است و جایی که در نزدیکی این سطوح قرار دارد ، تمام کارهایی که انجام می دهید این است که خود را در یک ضرر بزرگ قرار دهید.
• هنگامی که به نظر می رسد همه چیز در حال افزایش است ، از محافظت در بازارهای صعودی به طور کلی خودداری کنید.

بیایید مثال بزنیم -:

تصور کنید که شما 10،000 مارک و سهام اسپنسر را در اختیار دارید و فکر می کنید که قیمت آنها روند کار خود را داشته است اما شما نمی خواهید سهام فیزیکی خود را به دلایل افزایش سرمایه یا حتی به دلیل سود سهام خود بفروشید. سپتامبر 2010 است و با افزایش مالیات بر ارزش افزوده ، که به نظر شما احتمالاً فقط در ضعف سهام کوتاه مدت نتیجه خواهد گرفت ، در حالی که شما معتقدید که مارک و اسپنسر هنوز هم احتمالاً یک سرمایه گذاری بلند مدت خوب هستند. در ابتدا ، شما 10،000 Marks & Spencer سهام را در 227p در ژوئیه 2008 با قیمت 22،700 پوند خریداری کردید. در حال حاضر ، Marks & Spencer در 346p معامله می کنند اما شما انتظار دارید که ضعف قیمت کوتاه مدت به دلیل افزایش مالیات بر ارزش افزوده باعث می شود کالاهای عزیزتر بخرند ، بنابراین تصمیم می گیرید موقعیت خود را به جای فروش سهام به طور کامل محافظت کنید.

بنابراین شما تعداد معادل CFD را با قیمت فعلی بازار می فروشید تا سرمایه گذاری سهم خود را جبران کرده و پرچین را ایجاد کنید. این 10،000 Marks & Spencer CFD های کوتاه در 346p خواهد بود تا 10،000 Marks & Spencer را به اشتراک بگذارید. با توجه به اینکه CFD ها با اهرم معامله می شوند ، شما فقط باید 10 ٪ از کل ارزش سهام Marks & Spencer را بپردازید - با هزینه 3،460 پوند (10،000 x 346 x 10 ٪).

در این مرحله یکی از سه سناریو زیر می تواند اتفاق بیفتد:

افزایش قیمت سهام - اگر قیمت سهام Marks & Spencer بیشتر افزایش یابد ، شما در تجارت سهام خود به دست می آورید اما این در برابر ضرر در تجارت CFD شما جبران می شود. به عنوان مثال اگر قیمت سهام از 346p به 390p برسد ، 4،400 پوند برای تجارت سهم خود می گیرید اما در تجارت CFD 4،400 پوند از دست می دهید. اگر اعتقاد داشتید که قیمت سهام در حال افزایش است ، همیشه با خرید CFD هایی که فروخته اید ، پرچین را می بندید.

قیمت سهام کاهش می یابد - اگر قیمت سهام Marks & Spencer سقوط کند ، شما تجارت CFD خود را به دست می آورید اما این در برابر ضرر در تجارت سهام شما جبران می شود. به عنوان مثال اگر قیمت سهام از 346p به 300p کاهش یابد ، در تجارت CFD 4600 پوند می کنید اما در تجارت سهم خود 4600 پوند از دست می دهید. اگر فکر می کنید که Marks & Spencer شما را متوقف می کند ، می توانید با خرید CFD هایی که فروخته اید ، پرچین را ببندید.

غرفه های قیمت سهام - اگر قیمت سهام حرکت نکند ، شما سهام خود یا تجارت CFD را نیز به دست نمی آورید و از دست نخواهید داد.

اگر بیشتر پول های شما در حال حاضر در یک یا دو سهم سرمایه گذاری شود ، این پرچین به ویژه مؤثر است. صرف نظر از حرکات قیمت سهام ، پرچین به شما امکان می دهد تا از نقطه ای که در آن استفاده می کنید ، سود خود را حفظ کنید.

پرچین عمومی یا بازار

یکی دیگر از روشهای عملی برای محافظت در برابر نمونه کارها ، استفاده از شاخص CFD برای متنوع سازی سرمایه گذاری های شما است. دارندگان بلند مدت یک سبد سرمایه گذاری با سهام گسترده که شامل تعدادی از سهام مختلف است که نگران چشم انداز فوری اقتصادی هستند ، می توانند کل نمونه کارها را با استفاده از CFD های شاخص به جای CFD های سهم فردی محافظت کنند.

به جای فروش CFD در هر سهم جداگانه در نمونه کارها ، می تواند جایگزین فروش CFD در شاخص اصلی بازار باشد. به عنوان مثال ، اگر شما 150،000 دلار سرمایه گذاری در سهام استرالیا طبق ASX Top 200 دارید ، بر خلاف محافظت از هر سهم به صورت جداگانه ، ممکن است با استفاده از شاخص ASX Top 200 ، محافظت کنید. مزایای محافظت از استفاده از CFD با ردیابی شاخص این است که کارگزاری درگیر بیشتر از بین می رود و حاشیه CFD فقط به 1 ٪ است. این بدان معنی است که در واقع برای محافظت از سرمایه گذاری خود به ارزش 100000 دلار ، شما باید فقط 1000 دلار سرمایه گذاری کنید.

بیایید سناریوی دیگری بگیریم. یک سرمایه گذار بلند مدت با 100،000 پوند سهام متنوع سهام در طول بحران مالی سال 2008 می توانست با استفاده از تجارت کوتاه CFD در FTSE 100 ، از سرمایه گذاری خود محافظت کند. با تجارت FTSE 100 در 5،500 و یک نیاز حاشیه ای 1. 5 ٪-این امر به سپرده 1500 [1. 5/100 x 5،500 x 18 قرارداد] علاوه بر وجوه اضافی نیز نیاز دارد تا هرگونه ضرر در حال اجرا را به خود اختصاص دهد. تعدادی از ارائه دهندگان CFD با CFD شاخص با قرار گرفتن در معرض معادل 1 پوند در هر نقطه برابر می شوند ، بنابراین در این حالت شما نیاز به کوتاه کردن حدود 18 قرارداد [100،000/5،500] دارید. کاهش ارزش ارزش سهام سرمایه گذاران پس از آن به طور بالقوه با سود در موقعیت FTSE کوتاه جبران می شود. در این سناریو ، هدف حفظ سرمایه بر خلاف حدس و گمان خواهد بود و البته سرمایه گذار نیز برای تأمین هرگونه ضرر احتمالی به چند هزار بودجه اضافی نیاز دارد. یا در صورت برخورد با ارائه دهنده CFD سازنده بازار ، می توان از شاخص های بخش مصنوعی استفاده کرد - مانند شاخص بخش بانکی اگر این نمونه کارها به شدت نسبت به بانک ها وزن داشته باشد.

این استراتژی تجارت نیز برعکس کار می کند. ممکن است شما باور داشته باشید که سهام در بازار وسیع افزایش یافته است اما مطمئن نیستید که کدام یک از آنها را خریداری کنید. بنابراین شما می توانید CFD-ردیابی شاخص را بر اساس Say The FTSE 100 یا S& P 500 One خریداری کنید (یا در واقع می توانید چندین CFD را ردیابی شاخص خریداری کنید). حال ، اگر سهام به طور کلی افزایش می یافت ، هنوز هم می خواهید درآمد کسب کنید. در حالی که ممکن است چند سهام در یک شاخص ارزش داشته باشد ، میانگین عملکرد کل شاخص ، سهام عملکرد ضعیف را جبران می کند.

برنامه ریزی پرچین شما البته به تکالیف نیاز دارد - به عنوان مثال یک سرمایه گذار که دارای سبد سهام معدن است ، برای کوتاه کردن FTSE 100 صحیح نخواهد بود زیرا این یک پرچین خوب را ارائه نمی دهد. همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که یک سازنده بازار که CFD را در شاخص ها ارائه می دهد ، معمولاً با خرید یا فروش در بازار آتی مربوطه ، موقعیت را پوشش می دهد. سپس گسترش به قیمت های پیشنهاد/درخواست ارائه شده اضافه می شود که باعث افزایش هزینه کلی می شود. یک گزینه شفاف تر ممکن است صرفاً مقابله با قرارداد آتی مناسب و محافظت از نمونه کارها به دلار برای دلار باشد. بسیاری از ارائه دهندگان CFD همچنین توانایی تجارت معاملات آتی را از طریق سیستم عامل های معاملاتی آینده ارائه می دهند.

محدودیت ها

پرچین مزایای قابل توجهی دارد. نه تنها پرچین های CFD در برابر پیچیدگی های شرایط آشفته بازار محافظت می کنند بلکه محافظت از مکانیسم کارآمد مالیاتی است زیرا امکان تحمل یک مسئولیت CGT وجود ندارد ، جدا از افزایش نتیجه در CFD. تنها هزینه پرچین شاخص شامل گسترش پیشنهادات و هزینه تأمین مالی شبانه است-و معمولاً در هنگام کوتاه کردن اعتبار وجود دارد اگرچه این امر در نرخ بهره پایین فعلی قابل اجرا نیست. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که اگرچه مطمئناً محافظت از یک استراتژی معتبر برای محافظت است ، اما ضرر و زیان در موقعیت کوتاه FTSE 100 CFD (ساخت روی نمونه پرچم گذاری شاخص فوق) از نظر نظری نامحدود است. این مسئله نباید مشکلی ایجاد کند تا زمانی که نمونه کارها سهام اصلی نیز در حال افزایش باشد ، اما اگر مثلاً پر از وجوه با مدیریت فعال باشد که حتی نمی تواند با شاخص همگام باشد ، این ممکن است مشکلاتی ایجاد کند. همچنین شایان ذکر است که سرمایه گذاران بخشی از فایده پرچین در بازار گاو نر را از دست می دهند زیرا آنها مجبور به پرداخت حاشیه هستند ، حتی اگر آنها نمی توانستند از نمونه کارها استاندارد یا CFD خود دستاوردی کسب کنند. به همین دلیل ، بسیاری از معامله گران حرفه ای تصمیم می گیرند که فقط این تکنیک ها را در نقاط بحران اعمال کنند.