نحوه تجارت گزینه های مبتدیان

آیا به دنبال بهترین دوره های معاملاتی هستید؟خدمات تجاری گزینه های اختصاصی Benzinga را امتحان کنید و هشدارهای پیام کوتاه و ایمیل دریافت کنید.

یک قرارداد گزینه حق را به دارنده می دهد ، اما نه تعهد ، خرید با "گزینه تماس" یا فروش با "گزینه Put" یک دارایی اساسی با قیمت معین (به نام "قیمت اعتصاب") تا یا درتاریخ معینی ("تاریخ انقضا" نامیده می شود).

اگر قبلاً دارایی خاصی را تجارت می کنید و دوست دارید به روش های دیگری برای مشاهده در بازار بپردازید ، ممکن است معاملات گزینه ها برای شما باشد.

مرحله 1: خود را در مورد گزینه ها آموزش دهید.

قبل از شروع گزینه های تجارت ، می خواهید در مورد استراتژی های مختلف گزینه های مورد استفاده و پروفایل های ریسک آنها بیاموزید تا بدانید که چگونه گزینه ها می تواند به شما در محاصره یک نمای بازار کمک کند. برای انجام این کار می توانید یک دوره معاملاتی گزینه ها را طی کنید یا کتاب هایی را در این زمینه بخوانید. شما همچنین می خواهید مشخصات و مکانیک های عملیاتی هرگونه قرارداد گزینه ای را که برای تجارت برنامه ریزی می کنید ، مرور کنید ، زیرا تاریخ انقضا را از دست نمی دهید ، دانستن میزان ریسکی که مصرف می کنید یا نوع یا سبک اشتباه گزینه را می توانید یک اشتباه گران قیمت داشته باشید.

مرحله 2: به اینترنت وصل شوید.

از آنجا که شما به طور کلی می خواهید گزینه های آنلاین را از طریق یک بستر تجاری تجارت کنید ، داشتن یک رایانه نسبتاً مدرن یا دستگاه تلفن همراه متصل به اینترنت تقریباً یک ضرورت است.

مرحله 3: یک کارگزار گزینه های آنلاین خوب را انتخاب کنید.

بسیاری از کارگزاران آنلاین به شما امکان می دهند گزینه های تجارت را انجام دهید. یک کارگزار تنظیم شده را انتخاب کنید که گزینه هایی را در کلاس های دارایی که بیشتر می خواهید به همراه یک بستر معاملاتی گزینه های خوب و گسترش معاملات محکم ارائه دهید ، ارائه می دهد. از آنجا که گزینه ها ابزارهای تجاری پیشرفته تری هستند ، ممکن است شما نیز از طریق یک کارگزار خاص به گزینه های تجارت واجد شرایط شوید.

مرحله 4: یک حساب کاربری باز کنید.

الزامات اولیه سپرده و انواع حساب کارگزار انتخاب شده خود را مرور کنید تا ببینید چه چیزی مناسب شما خواهد بود. همچنین ، خود را با الزامات حاشیه کارگزار برای انواع مختلف استراتژی گزینه ها آشنا کنید تا بتوانید وجوه کافی را در حساب تجارت خود واریز کنید تا گزینه هایی را که می خواهید تجارت کنید ، پوشش دهید.

مرحله 5: گزینه های معاملاتی را تمرین کنید.

به جای پرش مستقیم به گزینه های معاملاتی با پول واقعی ، منطقی است که ابتدا گزینه های معاملاتی را در یک حساب نسخه ی نمایشی تمرین کنید. این به شما کمک می کند تا مکانیک تجارت گزینه ها را درک کنید و به شما فرصتی بدون ریسک می دهد تا یاد بگیرید که چگونه از پلت فرم تجارت کارگزار خود استفاده کنید.

مرحله ششم: برنامه ای را تهیه کنید.

وقت آن است که با توجه به ریسکی که می کنید ، یک یا چند استراتژی معاملاتی را که شانس موفقیت مناسبی دارند ، توسعه و آزمایش کنید. سپس می توانید آنها را در یک برنامه معاملاتی کلی قرار دهید که نحوه عملکرد شما در تجارت و مدیریت سرمایه ریسک خود را ارائه می دهد.

مرحله 7: حساب خود را تأمین کنید و به صورت زنده بروید.

هنگامی که خود را برای دنبال کردن این مراحل برای گزینه های معاملاتی آماده کردید ، پس از شناسایی یک فرصت مناسب در بازار ، می توانید گزینه های معاملاتی را در یک حساب زنده شروع کنید. همیشه اطمینان حاصل کنید که بودجه کافی را برای سپرده گذاری با کارگزار خود به عنوان حاشیه برای پشتیبانی از استراتژی های معاملات گزینه های خود و تجارت فقط با پولی که می توانید از دست بدهید ، قرار داده اید.

مزایای گزینه های معاملاتی

گزینه های معاملاتی چندین مزیت قابل توجه نسبت به تجارت دارایی زیربنایی دارد. برخی از آنها در زیر مورد بحث قرار می گیرد.

قدرت نفوذ

اهرمی که گزینه های معاملاتی ارائه می دهد می تواند به شما امکان دهد موقعیت های بزرگ را با پول نسبتاً کمی کنترل کنید. اگر فکر می کنید سهام در شرکت اپل (NASDAQ: AAPL) از 118 دلار افزایش می یابد ، به عنوان مثال ، ممکن است گزینه تماس 120 دلار دسامبر را در 100 سهام با قیمت 7 دلار یا در کل 700 دلار خریداری کنید. این هزینه قابل توجهی پایین تر برای گرفتن موقعیت طولانی در اپل از 11800 دلار است که شما نیاز به خرید 100 سهام خود سهام دارید.

پروفایل های ریسک سفارشی

استفاده از گزینه ها به شما امکان می دهد مشخصات ریسک خود را هنگام تجارت تغییر دهید تا با یک نمای خاص بازار سازگار شوید. به عنوان مثال ، شما می توانید یک گزینه تماس بخرید تا در حالی که ریسک خود را به حق بیمه ای که در ابتدا پرداخت کرده اید محدود کنید ، یک گزینه تماس بخرید.

با استفاده از مثال گزینه طولانی در بخش قبلی ، اگر سهام اپل تا تاریخ انقضا در ماه دسامبر به 140 دلار افزایش یابد ، شما 20 دلار کمتر از حق بیمه 7 دلار که پرداخت کرده اید (یا 13 دلار) برابر 100 سهام برای سود خالص 1300 دلار در گزینه ایجاد کرده اید. یا 2200 دلار سهام را خریداری کرده اید. از طرف دیگر ، اگر سهام به 110 دلار ختم شود ، شما فقط 700 دلار را که در ابتدا برای این گزینه پرداخت کرده اید از دست خواهید داد در حالی که 800 دلار از دست می دادید اگر به جای آن 100 سهم از سهام خود را خریداری کرده اید.

اگر انتظار دارید بازار به طور قابل توجهی حرکت کند ، می توانید یک گزینه Put و یک گزینه تماس با همان قیمت اعتصاب (استراتژی شناخته شده به عنوان "بند") خریداری کنید ، اما شما در جهت روشن نیستید و می خواهید خطر نزولی خود را حفظ کنیدمحدود.

درآمد اضافی

شما می توانید از استراتژی گزینه به اصطلاح "نوشتن متن" برای فروش (نوشتن) گزینه ها در برابر موقعیت در دارایی اساسی برای درآمد اضافی استفاده کنید. به عنوان مثال ، اگر 100 سهم از سهام اپل با قیمت 118 دلار دارید ، می توانید گزینه تماس 120 دسامبر را با قیمت 700 دلار بفروشید.

اگر بازار با تاریخ انقضا دسامبر گزینه بالاتر از 120 دلار حرکت کرده است ، می توانید هنگام استفاده از گزینه ، سهام اپل خود را به قرارداد گزینه تحویل دهید. شما نه تنها 2 دلار برای هر سهم یا 200 دلار در سهام زیرین ساخته اید ، بلکه 700 دلار حق بیمه گزینه را نیز برای سود کل 900 دلار به دست آورده اید.

اگر بازار به جای آن کاهش یابد ، 700 دلار دریافت کرده اید که از فروش این گزینه برای ضرر بافر در موقعیت طولانی سهام دریافت کرده اید ، و به جای 118 دلار ، قیمت Breakeven 112 دلار را به شما می دهد.

مضرات گزینه های معاملاتی

اگرچه استفاده از گزینه ها ، گزینه هایی را که معامله گران باید برای بیان نمای بازار بیان کنند ، گسترش می دهد ، اما آنها دارای معایب احتمالی هستند که باید از آنها آگاه باشید.

گزینه ها منقضی می شود

بر خلاف یک دارایی واقعی ، قراردادهای گزینه ها در یک زمان خاص منقضی می شوند. این بدان معناست که شما باید یک نمای بازار را در نظر بگیرید که در هنگام گزینه های معاملات ، یک بازه زمانی در ارتباط با آن نیز دارد. شما همچنین باید از زمان انقضا گزینه های شما در پول آگاه باشید ، زیرا در صورت طولانی بودن گزینه یا در مقابل شما ، به طور کلی اعمال می شوند یا در صورت کوتاه بودن گزینه ، در مقابل شما قرار می گیرند. این می تواند به موقعیتی اساسی منجر شود که ممکن است بخواهید از آن تجارت کنید ، به خصوص اگر بودجه لازم برای نگه داشتن آن را ندارید.

هیچ سود سهام در موقعیت های طولانی وجود ندارد

با گزینه های سهام ، هنگامی که گزینه تماس را روی سهام نگه دارید ، هیچ سود سهام پرداخت شده به دارندگان سهام زیرین دریافت نمی کنید. برای دریافت سود سهام ، باید سهام را اعمال کنید و آن را در تاریخ ثبت سهام برای پرداخت سود سهام ، که به طور کلی چند هفته قبل از پرداخت سود سهام در تاریخ سهامدار سابق است ، نگه دارید.

پیچیدگی اضافه شده

در مقایسه با خرید یا فروش یک دارایی اساسی ، گزینه ها و استراتژی های مختلف گزینه هایی که می توانید هنگام تجارت آنها استفاده کنید ، نیاز به آموزش برای درک و استفاده مؤثر از آنها دارد.

گزینه های تعریف شده

اگر می خواهید بفهمید گزینه های معاملاتی برای شما مناسب است ، ابتدا باید بفهمید که گزینه ها چیست. توضیح گزینه ها می تواند خیلی سریع به چیزی پیچیده تبدیل شود ، بنابراین اجازه دهید ساده شود. مانند بیشتر محصولات سرمایه گذاری ، گزینه یک قرارداد است. دقیقاً به نظر می رسد که به نظر می رسد. این نوع خاص از قرارداد به شما حق خرید یا فروش دارایی را با قیمت خاص تا یک تاریخ خاص می دهد. این در واقع یک قرارداد است که به شما امکان می دهد تا از طریق آن پیگیری کنید.

گزینه ها چگونه کار می کنند؟

باز هم ، مانند اکثر محصولات سرمایه گذاری ، می خواهید احتمال قیمت آینده دارایی های خاص را تعیین کنید. شما می توانید فرض کنید که هرچه احتمال وقوع اتفاقی خواهد افتاد ، گزینه مرتبط با آن گران تر خواهد بود.

مراحل اساسی تجارت یک گزینه عبارتند از:

• دارایی را که می خواهید بخرید یا بفروشید شناسایی کنید.
• برای تعیین حق بیمه ، هزینه و تاریخ انقضا یک قرارداد وارد کنید.
• اگر خریدار هستید ، هزینه حق بیمه را پرداخت می کنید.
• دارایی را کنترل کنید و تصمیم بگیرید که آیا می خواهید قرارداد خرید یا فروش را دنبال کنید.

در اینجا برخی از عوامل مهم برای درک گزینه ها آورده شده است:

• گزینه ها به طور معمول با افزایش 100 فروخته می شوند. بنابراین باید حتماً حق بیمه قرارداد خود را 100 برابر کنید تا هزینه کل گزینه خود را بدست آورید.
• هرچه زمان بیشتری در قرارداد خود داشته باشید ، گزینه شما با ارزش تر خواهد بود. این امر به این دلیل است که هرچه زمان بیشتری وجود داشته باشد ، شانس بیشتری برای تغییر قیمت وجود دارد.
• اگر خریدار یک گزینه هستید ، موظف نیستید با خرید بروید. با این حال ، اگر تصمیم بگیرید که از طریق آن پیگیری نکنید ، حق بیمه را پس نمی گیرید. تنها خطر ورود به قرارداد گزینه ها ، از دست دادن مبلغی است که برای حق بیمه هزینه کرده اید. بنابراین مطمئن باشید که اگر به این نتیجه برسید ، از دست دادن هزینه حق بیمه خود راحت هستید.
• از طرف دیگر ، ممکن است فروشندگان موظفند در قرارداد گزینه ها برای فروش خوب عمل کنند. فروشندگان ریسک بیشتری دارند و می توانند خیلی بیشتر از هزینه حق بیمه قرارداد گزینه ها را از دست بدهند.

انواع گزینه ها

اگر می خواهید گزینه های تجاری را تجارت کنید ، باید انواع مختلفی از گزینه ها را درک کنید. حتی اگر گزینه هایی که در زیر درباره آنها صحبت می کنیم به نظر می رسد که آنها با جغرافیا مرتبط هستند ، درک کنید که جغرافیا هیچ ارتباطی با آن ندارد.

گزینه های آمریکایی: این گزینه ها می توانند در هر زمان بین تاریخی که گزینه خود را خریداری می کنید و تاریخ انقضا که روی گزینه شما تنظیم شده است ، استفاده شود. این نوع گزینه به طور معمول دارای حق بیمه بالاتری است زیرا به شما امکان می دهد در هر زمان گزینه خود را اعمال کنید.

گزینه های اروپایی: برخلاف گزینه های آمریکایی ، با نزدیک شدن تاریخ انقضا ، گزینه های اروپایی فقط می توانند اعمال شوند.

گزینه های عجیب و غریب: این نوع گزینه تنوع بیشتری را ارائه می دهد. ساختار پرداخت و تاریخ انقضا می تواند متفاوت از گزینه های آمریکایی یا اروپایی باشد. اگر به دنبال گزینه قابل تنظیم تر هستید ، این همان چیزی است که احتمالاً می خواهید به دنبال آن باشید.

شما همچنین باید تفاوت بین تماس و گزینه ها را درک کنید:

• گزینه تماس به شما حق خرید سهام را می دهد.
• یک گزینه Put به شما حق فروش سهام را می دهد.

مثال گزینه تماس

ممکن است از شما بپرسید "گزینه های تماس چگونه کار می کنند؟"بیایید بگوییم که یک تجارت جدید در شهر شما افتتاح شده است. به نظر می رسد که این یک تجارت سودآور با پتانسیل زیادی خواهد بود. شما در نظر دارید با امید به ورود به شروع چیز بزرگ ، تجارت را خریداری کنید. البته این یک خطر از طرف شما است.

حتی اگر تجارت پتانسیل زیادی را نشان دهد ، هیچ راهی برای دانستن چگونگی نتیجه گیری وجود ندارد. این جایی است که گزینه های تماس به نفع شما هستند. اگر می توانید گزینه تماس را در تجارت خریداری کنید ، می توانید در 5 سال آینده 500000 دلار تجارت را خریداری کنید.

اکنون ، مالک فعلی تجارت می خواهد بداند که شما جدی هستید. بنابراین تصور کنید که آنها نیاز به پرداخت 50،000 دلار دارند. اگر این یک قرارداد گزینه ها بود ، این پیش پرداخت به عنوان حق بیمه گفته می شود. حق بیمه قیمت قرارداد گزینه است.

حالا بیایید 2 سال سریع پیش برویم. این تجارت رونق دارد و اکنون ارزش آن به 1 میلیون دلار است. شما در این مرحله تصمیم می گیرید که می خواهید پیش بروید و گزینه خود را برای خرید تجارت با قیمت 500000 دلار اعمال کنید. شما می توانید این کار را انجام دهید حتی اگر کمتر از ارزش فعلی تجارت باشد زیرا با پیش پرداخت خود در قیمت قفل شده اید.

مثال را قرار دهید

اگر می ترسید که ارزش دارایی شما ممکن است کاهش یابد ، ممکن است بخواهید دارایی خود را با قیمت مشخص بفروشید. این به شما امکان می دهد تا از دست دادن مبلغ بیشتری از خود محافظت کنید.

بنابراین چگونه گزینه ها کار می کنند؟بیایید بگوییم که شما می ترسید که سهام شما در اپل بسیار با ارزش تر شود. بنابراین شما تصمیم می گیرید گزینه فروش آن را درست کنید ، فقط در صورت. در حال حاضر با 3000 دلار معامله می شود ، بنابراین تصمیم می گیرید گزینه فروش آن را با قیمت 2700 دلار در هر زمان در 3 سال آینده انتخاب کنید.

شما باید حق بیمه را بپردازید ، بیایید بگوییم که در این حالت 300 دلار است. بنابراین اگر تصمیم به فروش ندارید ، این 300 دلار را از دست خواهید داد اما احتمالاً با نگه داشتن سهام خود چیزهای بیشتری کسب کرده اید. اگر درست است و سهام خود را کاهش می دهد ، می توانید آن را با قیمت 2700 دلار که در آن قفل شده اید بفروشید ، حتی اگر فقط هنگام فروش آن فقط با 2200 دلار بفروشد.

جداول گزینه ها

اگرچه یک جدول گزینه ها ممکن است ترسناک به نظر برسد ، حقیقت این است که وقتی بدانید که هر اختصار به چه معنی است ، خواندن آنها نسبتاً آسان است. در اینجا چند بخش متداول که در جدول گزینه ها مشاهده خواهید کرد:

• نماد: نماد تیک برای دارایی زیربنایی که گزینه را نشان می دهد.
• گذشته: جدیدترین قیمت تجارت ارسال شده برای هر سهم از سهام.
• تغییر: نشان می دهد که آخرین تجارت نسبت به قیمت بسته شدن روز گذشته چقدر متفاوت است.
• پیشنهاد: آخرین قیمتی که می توانید گزینه ای را بفروشید.
• سؤال کنید: آخرین قیمتی که می توانید گزینه ای خریداری کنید.
• جلد: به شما می گوید چند قرارداد یک گزینه در طول جلسه فعلی معامله شد.
• بهره باز: تعداد کل قراردادها را برای گزینه خاصی که باز شده است نشان می دهد. با بسته شدن گزینه های باز ، این تعداد کاهش می یابد.
• قیمت اعتصاب: قیمت اعتصاب قیمتی است که در صورت انتخاب قرارداد پس از خرید ، می توانید سهام را خریداری یا بفروشید.

سودآورترین استراتژی گزینه

استراتژی های مختلف تجارت گزینه های مختلف وجود دارد ، و استراتژی که برای شما بهتر خواهد بود بسته به موقعیت شما و سهام مورد نظر شما متفاوت باشد. یکی از محبوب ترین استراتژی ها "تماس تحت پوشش" است.

هنگامی که یک تماس تحت پوشش را ساختار می دهید ، گزینه تماس را در برابر سهام سهام که قبلاً متعلق به آن هستید ، می فروشید. به عنوان مثال ، شما ممکن است برای هر 100 سهام سهام که متعلق به آن هستید ، یک گزینه تماس بفروشید. حتی ممکن است برای جمع آوری سهام بیشتر سهام از حق بیمه از تماس های فروخته شده خود استفاده کنید.

این یک استراتژی بسیار محبوب است زیرا به شما امکان می دهد درآمد را از سبد سرمایه گذاری خود دریافت کنید. اگر قیمت سهام فراتر از قیمت اعتصاب گزینه تماس افزایش یابد ، موقعیت سهام طولانی شما ضرر و زیان را از موقعیت گزینه کوتاه پوشش می دهد. اگر قیمت سهام کاهش یابد ، ضررهای شما با حق بیمه ای که برای فروش تماس دریافت کرده اید تا حدودی بافر می شود.

خبرنامه گزینه های Benzinga

مهمترین ابزاری که یک معامله گر آپشن می تواند در اختیار داشته باشد؟داده های قیمت به روز و توصیه های حرفه ای و دست چین شده. خبرنامه گزینه های بنزینگا، فروشگاه شما برای برترین سهام روز و گزینه هایی است که باید تماشا کنید. ساعت ها صرف حدس زدن سهام برای خرید نکنید — اجازه دهید حرفه ای ها انتخاب های خود را مستقیماً با Benzinga's Stocks to Watch به صندوق ورودی شما برسانند.

دانش قدرت در معاملات گزینه ها است

گزینه ها به معامله گران امکان انتخاب بیشتری برای بیان دیدگاه بازار می دهند. از آنجایی که گزینه ها می توانند پیچیدگی قابل توجهی به فعالیت های معاملاتی شما بیافزایند، با این وجود، می خواهید خود را به طور کامل در مورد نحوه بهترین استفاده از آنها آموزش دهید تا سود نهایی شما را به عنوان یک معامله گر افزایش دهند.

ممکن است بخواهید در یک دوره معاملاتی گزینه ها شرکت کنید، مقالات مرتبط را بخوانید، فیلم های آموزشی مرتبط را تماشا کنید و حتی یک مربی معاملات گزینه ها را استخدام کنید. کارگزار گزینه های آنلاین شما همچنین می تواند راهنماها و نکاتی را برای آموزش خود در اختیار شما قرار دهد، بنابراین بررسی کنید تا ببینید چه چیزی ارائه می دهد.