بازار اولیه/معنای بازار شماره جدید

بخشی از بازار سرمایه است که به بازار انتشار جدید نیز معروف است.

زمانی که یک شرکت برای گسترش تجارت خود به منابع مالی نیاز دارد، می تواند از طریق وام تجاری یا جذب سرمایه از بازار سرمایه به آن کمک کند. و بازار اولیه یکی از چنین مکان هایی است که در آن یک شرکت یا دولت اوراق بهادار یا اوراق قرضه خود را برای جمع آوری وجوه یا سرمایه از سرمایه گذاران می فروشد.

کل این فرآیند تبدیل شدن به یک شرکت سهامی عام با فروش اوراق بهادار برای اولین بار در بازار اولیه برای افزایش سرمایه، به عنوان عرضه عمومی اولیه شناخته می شود.

اکنون که درک درستی از بازار اولیه دارید، بیایید به 3 نهادی که مستقیماً در این معامله دخیل هستند نگاهی بیندازیم:

کل معامله به این صورت است - یک شرکت با فروش بخشی از سهام خود به گروهی متنوع از سرمایه گذاران، سرمایه خود را از طریق IPO جمع آوری می کند. هزینه کل اوراق بهاداری که آنها فروخته اند توسط پذیره نویسان محاسبه می شود.

محتوا:

توابع بازار اولیه/بازار شماره جدید

اکنون که معنای بازار اولیه را فهمیدید، بیایید اکنون بیشتر به بررسی نقش بازار اولیه بپردازیم.

نقش خود را در تأمین مسائل خصوصی و عمومی ایفا می کند.

مسائل عمومی - زمانی که موضوع به بیش از 200 سرمایه گذار ارائه می شود و به طور انبوه برای عموم تبلیغ می شود.

مسائل خصوصی زمانی که موضوع به کمتر از 200 سرمایه گذار ارائه می شود و اجازه تبلیغ برای آنها داده نمی شود.

این بازار محلی است که برای اولین بار سهام یا اوراق قرضه جدید و نو به مردم فروخته می شود. به غیر از سهام و اوراق قرضه، شرکت ها می توانند اسکناس، اسکناس و غیره نیز منتشر کنند.

اما، این روند با چند قانون سختگیرانه اتفاق می افتد.

برای حفظ منافع سرمایه گذاران عمده و جزئی، این قوانین و بازار توسط هیئت بورس اوراق بهادار هند (SEBI) تنظیم می شود. تحت صلاحیت دولت هند است.

قبل از اینکه ابزارهای مربوط به بازار را بررسی کنیم، اجازه دهید درک مختصری از روند بازار اولیه داشته باشیم.

این به سادگی یک فرآیند سه مرحله ای است. اینها هستند:

مرحله 1: پیشنهاد شماره جدید

مرحله 2: پذیره نویسی نهادها

مرحله 3: توزیع شماره های جدید

بیایید این مراحل را بیشتر درک کنیم.

مرحله 1: پیشنهاد شماره جدید

پذیره نویسان روی انتشار اوراق بهادار شرکتی کار می کنند که در هیچ بورسی معامله نمی کند.

آنها بر روی پارامترهای مختلف برای ارزیابی دوام شرکت کار می کنند. این گزارش به جمعیت شناسی کسب و کار و سایر عوامل کیفی می پردازد.

علاوه بر این ، آنها همچنین پارامترهای مختلف مالی مانند:

• سهامداران مروج
• ترازنامه
• نسبت نقدینگی
• صورت سود و ضرر
• نسبت بدهی به سهام
• رعایت شرکت با همه قوانین

پس از اتمام این فرایندها ، آنها به دنبال سرمایه گذاران برای مسئله پیشنهادی خواهند بود.

مرحله 2: پذیره نویسی نهادها

به طور کلی ، آنها بانک های سرمایه گذاری یا بانکداران بازرگان هستند.

این بانکهای سرمایه گذاری نقش مهمی در بازار اولیه دارند. آنها مسئول تضمین بخش خاصی از جمع آوری کمک های مالی برای این موضوع هستند. برای آنها ، آنها کمیسیون خدمات خود را کسب می کنند.

بعداً ، آنها اوراق بهادار را به سرمایه گذاران متقاضی IPO در بازار اولیه می فروشند. بانکداران بازرگان یا کارگران این موضوع شاخص های اصلی هستند که سرمایه گذاران در مورد کیفیت IPO قضاوت می کنند.

یک بانکدار بازرگان که در گذشته بازده خوبی داده است ، می تواند انتظار داشته باشد که مسئله مدیریت شده به راحتی پر شود.

اخیراً ، هنگامی که Burger King IPO منتشر شد ، در 2 ساعت کاملاً مشترک شد. اجسام تحریریه این IPO عبارت بودند از:

• شرکت پایتخت Kotak Mahindra Limited
• CLSA هند خصوصی محدود
• خدمات مالی Edelweiss محدود
• JM Financial Limited

مرحله 3: توزیع موضوعات جدید:

عملکرد توزیع موضوعات جدید می تواند در بازار اولیه اتفاق بیفتد. این توزیع ها توسط بانکداران بازرگان با استفاده از پیش نویس دفترچه شاه ماهی قرمز (DHRP) انجام می شود.

مسئله پیشنهادی به شدت تبلیغ می شود و نشان های جاده ای سرمایه گذار انجام می شود.

پس از درک نقش و رویه بازار ، اکنون می خواهیم به ابزارهای مرتبط بازار بکشیم.

ابزارهای اصلی بازار

شرکت ها می توانند به 5 روش که به طور کلی به عنوان انواع مسائل اولیه بازار شناخته می شوند ، در بازارهای اولیه شرکت کنند.

• موضوع عمومی
• جایگاه خصوصی
• مسئله ترجیحی
• قرار دادن نهادی واجد شرایط
• حقوق و پاداش

مسئله عمومی:

مسئله عمومی از طریق IPO (پیشنهاد اولیه عمومی) هدایت می شود.

این متداول ترین روش مسائل اولیه بازار محسوب می شود. این گروه عمومی بزرگتر از سرمایه گذاران را برای جمع آوری بودجه برای یک شرکت از بازار سرمایه هدف قرار می دهد.

شرکت های خصوصی که می توانند این نوع مسئله را ارائه دهند می توانند به یک شرکت با مدیریت عمومی تبدیل شوند. شعار اصلی یک شرکت خصوصی برای درخواست مسئله عمومی این است:

• تجارت خود را گسترش دهید
• سرمایه گذاری در زیرساخت ها
• بدهی خود را کاهش دهید
• نقدینگی آینده

قرار دادن خصوصی:

زمانی که یک شرکت تصمیم می گیرد از گروه کوچکی از سرمایه گذاران وجوه جمع آوری کند، به آن جانمایی خصوصی می گویند. اوراق بهادار می تواند سهام یا اوراق قرضه باشد.

پیشنهاد قرار دادن خصوصی آسان تر از یک موضوع عمومی است. سرمایه گذاران این موضوعات می توانند موسسات مالی یا یک فرد باشند.

موضوع ترجیحی:

این سریعترین روش برای جذب سرمایه توسط شرکتها است. بر اساس این مدل، هر دو شرکت های بورسی و غیر بورسی واجد شرایط انتشار اوراق بهادار خود برای گروه منتخبی از سرمایه گذاران هستند.

موقعیت سازمانی واجد شرایط:

قرار دادن موسسه واجد شرایط توسط QIB (خریداران موسسه واجد شرایط) خریداری می شود. آنها توسط اوراق بهادار کامل یا جزئی یک شرکت ناشر مستحق دریافت هستند.

در طول مسائل عمومی، این QIB می تواند با ارسال شماره پیش فایل به SEBI از یک شکاف (پارتیشن در مجموع شماره ها) استفاده کند.

QIB ها عموماً به عنوان سرمایه گذاران لنگر شناخته می شوند. اونها می تونند ... باشند:

• سرمایه گذار نهادی خارجی (FII)
• صندوق سرمایه گذاری مشترک
• گروه های سرمایه خطرپذیر خارجی
• موسسه مالی (خصوصی/عمومی)
• شرکت بیمه
• بانک های تجاری برنامه ریزی شده
• صندوق های بازنشستگی توسط دولت

مسائل حقوق و پاداش:

پنجمین نوع موضوع بازار اولیه حقوق و پاداش است. این روش برای تشویق سرمایه گذاران موجود به خرید سهام بیشتر است.

در Right Issues، به سرمایه گذاران موجود امکان خرید سهام بیشتر با قیمت تخفیف خورده در یک بازه زمانی خاص داده می شود.

از سوی دیگر، پاداش نوعی وقف برای سهامداران موجود است.

اکنون که ابزارهای مرتبط را درک کرده اید، اکنون سعی می کنیم به مثال مرتبط نگاه کنیم.

مثال بازار اولیه

در طول مرحله قرنطینه، در ماه مه 2020، ممکن است درباره موضوع حقوق شرکت Reliance Industries Limited (RIL) شنیده باشید.

این بزرگترین مشکل حقوقی هند با مبلغ 53124 روپیه بود. این شماره که 1. 6 بار مشترک شد، برای یک سهم عظیم 42. 26 کرور با ارزش اسمی 10 روپیه راه اندازی شد.

تقریباً 14 بانک بازرگان به عنوان نهادهای پذیره نویس معرفی شدند.

پس از انتشار حقوق، قیمت سهام RIL به 100 ریال رسید. 2314 از 1008 روپیه فقط در 4 ماه.

مزایای بازار اولیه

• هر شرکت خصوصی می تواند با انتشار اوراق بهادار خود در بازار اولیه به شرکت سهامی عام تبدیل شود.
• این تنها بستر برای جمع آوری سرمایه توسط یک شرکت بدون بهره است.
• بازار اولیه نقدینگی اوراق بهادار را توسط IPO تامین می کند. هیچ کارمزد کارگزاری، حق تمبر و هر گونه هزینه تراکنش وجود ندارد.
• اوراق بهادار خریداری شده با انتشار تازه را می توان در بازار ثانویه فروخت. بنابراین ریسک سرمایه گذاری پایینی را به همراه دارد.

مضرات بازار اولیه

• برای سرمایه گذاران خرده فروشی دشوار است که هنگام استفاده از IPO ، یک تخصیص دریافت کنند.
• هیچ اطلاعات تاریخی در مورد حرکت قیمت سهم وجود ندارد.
• حتی پارامترهای ارزیابی مالی و اساسی محدود به 3-4 سال است.
• همه موارد ذکر شده در بازار اولیه سود لیست دریافت نمی کنند. بسیاری از اوراق بهادار ذکر شده در سال 2018 هنوز پایین تر از قیمت IPO هستند.

خلاصه سریع

• بازار اولیه مکانی است که سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار را مستقیماً از صادرکننده خریداری کنند.
• هر شرکتی می تواند اوراق بهادار خود را برای جمع آوری بودجه بفروشد. این می تواند برای گسترش تجارت یا توسعه زیرساخت ها استفاده شود.
• در ازای اوراق بهادار فرایندی در مسئله وجوه وجود دارد. این فرایند کل شامل پیشنهاد جدید ، مؤسسات تحریریه و توزیع موضوعات جدید است.
• 5 نوع مختلف از مسائل اولیه بازار وجود دارد. مسئله عمومی ، قرارگیری خصوصی ، مسئله ترجیحی ، قرار دادن نهادی واجد شرایط و حقوق و پاداش
• به طور کلی ، این بازار مزایای بیشتری دارد و معایب کمتری دارد. خطر درگیر در اینجا بسیار کمتر است زیرا شامل نوسانات صفر است.
• AliceBlue یک چارچوب و بستر قوی دارد که به سرمایه گذاران در خرید اوراق بهادار در بازار اولیه کمک می کند

وینایاک هاگارگی

Vinayak به طرز چشمگیری علاقه مند به بازارهای مالی ، تحقیقات و محتوای دوستانه و دوستانه است. وی بیش از 2 سال است که با موفقیت در بازارهای مالی مشارکت کرده است و بیش از 100 مقاله نوشت. او قصد دارد به اشتراک گذاری دانش خود برای توانمندسازی تازه واردان با قابل اعتماد و درک آسان محتوا ادامه دهد.

بهترین شاخص برای خرید و فروش Intraday در زمان مناسب!

بهترین سهام بخش فناوری اطلاعات - آیا سهام فناوری می تواند شما را ثروتمند کند؟

شروع سفر و سرمایه گذاری خود را امروز شروع کنید!

شرکت

برنامه ها و سیستم عامل ها

ابزار و ماشین حساب

پیوندهای مهم

• دفتر شرکت: شماره 153/2 ، طبقه 3 ، M. R. B. ARCADE ، جاده اصلی Bagalur ، Dwaraka Nagar ، Yelahanka ، Bengaluru - 560 063 ، Kaataka.
• دفتر ثبت شده: Old No. 56/2 ، No. 58 جدید ، LIC Nagar ، خیابان Vinayagar Kovil ، Erod e-8 ، Tamil Nadu 638002.
• خدمات مالی آبی آلیس (P) Ltd: NSE EQ |nse fo |NSE CDS-90112 SEBI Reg: INZ000156038
• خدمات مالی آبی آلیس (P) Ltd: BSE EQ |bse fo |BSE CD-6670 SEBI Reg: INZ000156038
• خدمات مالی آبی آلیس (P) Ltd: CDSL DP ID 12085300 DP SEBI Reg: In-DP-364-2018
• خدمات مالی آبی آلیس (P) Ltd: MCX-56710 SEBI Reg: INZ000156038

سرمایه گذاران توجه

جلوگیری از معاملات غیرمجاز در حساب خود شماره تلفن همراه/ شناسه ایمیل خود را با کارگزار سهام خود به روز کنید. در پایان روز اطلاعات مربوط به معاملات خود را مستقیماً از مبادله در شناسه تلفن همراه / ایمیل خود دریافت کنید. "

روش ارائه شکایت در نمرات SEBI: ثبت نام در پورتال نمرات. جزئیات اجباری برای تشکیل شکایات در نمرات: نام ، تابه ، آدرس ، شماره تلفن همراه ، شناسه پست الکترونیکی. مزایا: ارتباطات مؤثر ، جبران سریع شکایات

سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار منوط به خطرات بازار است ، قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید.

برای پرس و جو در مورد افتتاح حساب یا فعال سازی ، ایمیل به accountactivation@aliceblueindia. com و برای به روزرسانی صندوق ، از طریق ایمیل به funds@aliceblueindia. com ایمیل کنید

سلب مسئولیت: از معاملات غیرمجاز در حساب خود جلوگیری کنید. شماره های تلفن همراه/شناسه ایمیل خود را با کارگزاران سهام خود به روز کنید. در پایان روز اطلاعات مربوط به معاملات خود را مستقیماً از مبادله از طریق تلفن همراه/ایمیل خود دریافت کنید. به نفع سرمایه گذاران صادر شده است. همه مشتری ها باید شناسه ایمیل و شماره تلفن همراه خود را با عضو به روز کنند: سرمایه گذار Grievance Grievances@aliceBlueIndia. com KYC یک بار تمرین یک بار در حین معامله در بازارهای اوراق بهادار است - پس از انجام KYC از طریق واسطه ثبت شده SEBI (کارگزار ، DP ، صندوق متقابل و غیره.) ، هنگام نزدیک شدن به واسطه دیگر ، دیگر نیازی به انجام همان فرآیند ندارید. نیازی به صدور چک توسط سرمایه گذاران هنگام عضویت در IPO نیست. فقط شماره حساب بانکی را بنویسید و در فرم درخواست وارد شوید تا به بانک خود اجازه دهید در صورت تخصیص پرداخت را پرداخت کند. هیچ نگرانی برای بازپرداخت وجود ندارد زیرا پول در حساب سرمایه گذار باقی مانده است.