ثبت نام فروشنده کارگزار 101

دلالان دلال تحت نظارت SEC ، FINRA و سایر سازمان های خود نظارتی ("SRO") مانند بورس اوراق بهادار و همچنین کشورهایی که در آن تجارت می کنند. قانون مبادله اوراق بهادار در سال 1934 ("قانون مبادله") مستلزم آن است که هر کارگزار دلال که معاملات اوراق بهادار را با استفاده از تجارت بین المللی انجام می دهد ، ثبت شود. قوانین ایالتی همچنین فعالیت دلال دلال را در حوزه های قضایی خود تنظیم می کند. مگر در مواردی که معافیت از ثبت نام در دسترس نباشد ، قوانین ایالتی مستلزم ثبت هر کارگزار دلاری است که از طریق یا با افراد در ایالت خود و همچنین کارمندان دلال کارگزار که در این کشور تجارت می کنند ، تجارت می کند.

فعالیت فروشنده کارگزار

تعیین آنچه که فعالیت فروشنده کارگزار را تشکیل می دهد یک سوال از واقعیت است و شامل موارد زیر است:

(i) مشارکت در درخواست ، مذاکره یا اجرای معاملات اوراق بهادار.

(ب) دریافت جبران خسارت مبتنی بر معامله. یا

(iii) نگه داشتن صندوق های سرمایه گذار یا اوراق بهادار.

اشخاص یا اشخاصی که (من) خود را به عنوان مایل به خرید و فروش اوراق بهادار به صورت مداوم یا (ii) اوراق بهادار که خریداری و می فروشند ، غالباً برای ثبت نام به عنوان نمایندگی لازم دارند. افراد زیرنویس ، کارگزاران سهام ، سازندگان بازار و سایر فروشندگان باید مطابق بند 15 (ب) قانون مبادله به عنوان دلال کارگزار ثبت نام کنند.

یاب ها به عنوان دلال دلال

در برخی شرایط ، افراد دیگری مانند بانکداران سرمایه گذاری ، مشاوران ، واسطه ها و یاب هایی که خدمات ارائه دهنده کارگزاران را ارائه می دهند ، ممکن است در صورت مشارکت در یک یا چند فعالیت مشخصه کارگزاران یا نمایندگی ها ، به عنوان دلال کارگزار ثبت نام کنند.

معافیت از الزامات ثبت نام فروشنده کارگزار

یاب هایی که به عنوان واسطه عمل می کنند ممکن است در شرایط محدود از ثبت نام معاف باشند. علاوه بر این ، تحت برخی شرایط ، معافیت از الزامات ثبت نام دلال دلال ممکن است در دسترس باشد. به عنوان مثال ، صادرکنندگان که اوراق بهادار خود را از طریق خودی و کارمندان به فروش می رسانند ، در صورت رعایت شرایط خاص از ثبت نام معاف هستند. جلسه کارگزاران خارجی در جلسه الزامات مشخص شده نیز از ثبت نام در ایالات متحده معاف است.

ثبت نام کارگزاران دلالان

هم FINRA و هم SEC نیاز دارند که یک درخواست ارسال و تصویب شود تا بتواند ثبت نام کارگزار را انجام دهد. ثبت نام کارگزار با SEC با ارسال درخواست تحت بند 15 (ب) قانون مبادله انجام می شود. SEC برای تعیین اینکه آیا ثبت نام باید رد شود ، باید به موسسه ثبت نام اعطا کند. هنگامی که ثبت نام SEC کمک مالی می کند ، تا زمانی که دلال دلال عضو FINRA شود ، مؤثر نخواهد بود. تا زمانی که FINRA عضویت را اعطا کند ، یک دلال دلال ممکن است در هیچ فعالیتی که نیاز به ثبت نام از جمله درخواست ، مذاکره یا اجرای معاملات اوراق بهادار یا دریافت جبران خسارت مبتنی بر معامله ندارد ، درگیر شود.

Sec Form BD الزامات اطلاع رسانی

طبق قانون SEC 15B1-1 ، فرم BD باید از طریق سیستم سپرده گذاری مرکزی ثبت نام FINRA (CRD) ثبت شود. سیستم CRD متقاضیان را قادر می سازد از یک فرم واحد و پرداخت ترکیبی استفاده کنند تا برای ثبت نام و عضویت در حوزه های قضایی متعدد و FINRA درخواست کنند. فرم BD شامل 13 مورد و برنامه است که متقاضی را به ارائه اطلاعات دقیق نیاز دارد.

فرم BD نیاز به افشای اطلاعات زیر در مورد متقاضی دلال کارگزار دارد:

• زنجیره مالکیت کارگزار ،
• هرگونه وابستگی بین دلال دلال و سایر نهادها در اوراق بهادار یا مشاغل مشاوره سرمایه گذاری ،
• هویت افسران و کارگردانان دلال کارگزار و
• فعالیتهایی که دلال دلال قصد انجام آن را دارد.

الزامات پس زمینه BD Broker-Dealer

فرم BD نیاز به افشای هرگونه تخلف مربوط به صاحبان متقاضی ، کارمندان ثبت نام شده ، اشخاص وابسته و افرادی داردو دادرسی هایی که ممکن است منجر به یافتن چنین تخلف شود.

عضویت FINRA و SRO برای دلالان دلال

FINRA به متقاضیان دلال دلال نیاز دارد تا فرم درخواست عضو جدید خود را تکمیل کنند ("NMA"). فرم NMA شامل چهارده استاندارد فردی برای عضویت FINRA است که در قانون NASD 1014 تعیین شده است. فرم NMA همچنین فرم ها و اسناد پشتیبانی مورد نیاز برای ارسال یک برنامه را لیست می کند. NMA به اطلاعات اجباری خاصی نیاز دارد ، از جمله:

• فرم کامل BD ،
• برنامه تجاری دقیق که شامل تراز آزمایشی و محاسبات سرمایه خالص ، پیش بینی ها ، مکان های تجاری در نظر گرفته شده ، انواع اوراق بهادار در نظر گرفته شده ، توضیحات مربوط به امکانات از جمله اجاره پیشنهادی ، تعداد بازارهای ساخته شده ، قصد دارد وارد هر قراردادی شود. تمهیداتی مانند تحریریه ، برنامه هایی برای هر موقعیت اختصاصی و شرح ارتباطات و سیستم های عملیاتی که برای انجام مشاغل و هر برنامه تداوم مشاغل استفاده می شود.
• مالی و منبع اطلاعات سرمایه ،
• نمودار سازمان ، و
• سیاست ها ، رویه ها و کنترل های نظارتی کتبی.

الزامات اضافی FINRA برای دلالان دلال

علاوه بر برنامه NMA برای عضویت ، برنامه کارگزار دلال باید توافق نامه حقوقی FINRA و فرم حق مدیر حساب FINRA را برای دسترسی به Web CRD ارائه دهد. هنگامی که شرکت دلال دلال برای دسترسی به وب CRD تأیید شد ، باید به صورت الکترونیکی فرم های U-4 (برای ثبت نام کارگزار جداگانه) را ارسال کند ، هرگونه اصلاحات بعدی در فرم BD و هر فرم U-5 (خاتمه کارگزار) از طریق وب CRD.

الزامات SIPC برای نمایندگی های کارگزار

برنامه کارگزار دلال همچنین باید برای به دست آوردن اوراق قرضه وفاداری و تکمیل یک برنامه اوراق بهادار گمشده یا سرقت شده ، عضو شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC) شود.

الزامات کارگزار-دلال U-4

افسران اصلی و سایر افراد مرتبط با کارگزار دلال قصد داشتند در اوراق بهادار کارگزار یا تجارت بانکی سرمایه گذاری شرکت کنند ، مدیریت کارگزار-دلاری و فعالیت های آن نظارت بر فعالیت های آن باید فرم U-4 را ارائه دهند و اثر انگشت و همچنین گذرگاه را ارائه دهند. امتحانات خاص

FINRA مستلزم آن است که دلال دلال حداقل دو مدیر اوراق بهادار و یک مدیر مالی و عملیاتی (FINOP) داشته باشد.

امتحانات دلال دلال

FINRA به امتحانات زیر نیاز دارد:

• مدیر ارشد اجرایی و کلیه اصول دیگر نظارت بر کارگزار باید امتحانات سری 7 و سری 24 را پشت سر بگذارند.
• FINOP باید معاینه سری 27 را پشت سر بگذارد. وت
• به طور کلی ، نمایندگان ثبت شده کارگزار باید سری 7 و سری 63 آزمون یکنواخت قانون ایالتی را بگذرانند.

روشهای نظارتی B R O K E R Dealer

قانون NASD 3010 تصریح می کند که دلال دلال باید رویه های نظارتی را به طور منطقی طراحی کرده باشد تا از تخلفات قوانین اوراق بهادار و قوانین NASD از جمله: به موارد زیر جلوگیری کند.

(1) از معاملات خودی طبق بخش 15 (f) قانون مبادله جلوگیری کنید ،

(2) به عنوان سیستم نظارت بر کارگزار طبق قانون NASD 3010 ، و

(3) برای عدم نظارت بر شرکت و کارمندان آن تحت بخش 15 (ب) (4) و 15 (ب) (6) قانون مبادله ، دفاع را در برابر مسئولیت ارائه دهید.

NASD Rule 3010 تصریح می کند که دلال دلال باید رویه های نظارتی را به طور منطقی طراحی کند تا از تخلفات قوانین اوراق بهادار و قوانین NASD جلوگیری و تشخیص دهد.

الزامات ثبت نام Tate برای دلالان دلال

علاوه بر ثبت نام با عضویت در SEC و FINRA ، مگر اینکه معافیت در دسترس باشد ، یک دلال دلال باید در هر ایالت از آنجا که دلال دلال قصد دارد تجارت اوراق بهادار خود را انجام دهد ، ثبت نام کند. مأمورین دلال دلال نیز باید در ایالت هایی که دلال دلال تجارت را انجام می دهد ، ثبت شود. برخی از ایالت ها معافیت معاملات با مشتریان نهادی را ارائه می دهند. فروشندگان موظفند به منظور واجد شرایط بودن به عنوان نماینده ثبت شده در ایالت ها ، آزمون قانون ایالتی یکنواخت سری 63 را بگذرانند.